No início do pregão asiático de 30 de março, os três principais índices futuros dos EUA despencaram coletivamente; futuros do Nasdaq 100 caíram quase 0,8%. O Irã rejeitou a proposta extrema de cessar-fogo dos EUA; o preço do petróleo subiu, WTI cotado a US$102,72; bitcoin caiu abaixo de US$66.000.

Futuros das Ações Americanas

De acordo com o relatório do aplicativo Forma de Ouro, na manhã do dia 30 de março na Ásia-Pacífico, os três principais futuros de ações americanas caíram coletivamente. Até o momento da publicação, o contrato principal de futuros do Nasdaq 100 caiu 0,79%, o contrato principal de futuros do S&P 500 e o contrato principal de futuros do índice Dow Jones caíram ambos mais de 0,6%. Durante o pregão, os futuros do Dow, futuros do Nasdaq 100 chegaram a cair mais de 0,80%, e os futuros do S&P 500 chegaram a cair mais de 0,70%.

Matt Maley, estrategista-chefe de mercado da Miller Tabak, afirmou que o aumento das tensões aumenta a possibilidade de a guerra durar mais do que os investidores esperam, o que manterá os preços do petróleo elevados e prevê que o mercado de ações enfraqueça ainda mais. Michael O'Rourke, estrategista-chefe de mercado da Jones Trading, destacou que os investidores globais esperam ver avanços na reabertura do Estreito de Ormuz, mas as vendas atingiram um ponto em que é necessário um evento de liquidação para estabilizar o mercado.

Atitude do Irã

O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Baghaei, afirmou que as sugestões entregues pelos mediadores dos EUA ao Irã são muito extremas e irracionais, e tocam assuntos de soberania nacional iraniana, sem qualquer seriedade diplomática. Ele enfatizou que o Irã deve confiar em seu próprio poder para garantir a segurança do país e garantir que os EUA e Israel não ataquem novamente.

Em 29 de março, o porta-voz do quartel-general central das Forças Armadas do Irã, Hatam Anbia, afirmou que residências de comandantes militares e políticos dos EUA e Israel serão alvos legítimos, como represália aos ataques às áreas residenciais iranianas. Majid Mousavi, comandante das Forças Aeroespaciais da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã, declarou que múltiplos aviões de alerta e reabastecimento dos EUA foram abatidos, vários depósitos destruídos e que os militares dos EUA foram forçados a evacuar algumas regiões.

Alta dos Preços do Petróleo

Influenciados pela situação no Oriente Médio, os preços internacionais do petróleo dispararam durante o pregão. O contrato principal de futuros do WTI subiu 3,09%, cotado a US$ 102,72 o barril, enquanto o contrato principal de futuros do Brent subiu 2,32%, cotado a US$ 107,76 o barril. O conflito elevou os preços da gasolina, o índice de confiança do consumidor dos EUA em março caiu para o menor nível em três meses e as expectativas de inflação para o próximo ano aumentaram consideravelmente.

A última pesquisa mensal da Bloomberg mostra que economistas aumentaram as expectativas de inflação para os EUA até o final do ano, ao mesmo tempo em que diminuíram as expectativas de gastos, crescimento e emprego dos consumidores. Os formuladores de política do Fed estão ponderando os riscos de inflação provocados pela alta dos custos de energia; na segunda-feira, Jerome Powell, presidente do Fed, participará de um debate em Harvard, podendo oferecer pistas sobre o impacto da guerra no equilíbrio de riscos entre inflação e emprego.

Mercado Cripto

O mercado de criptomoedas também apresentou quedas acentuadas. Bitcoin chegou a cair abaixo do patamar de US$ 66.000, enquanto Ethereum, Binance Coin, Ripple caíram mais de 2%. Os ativos de risco como um todo ficaram sob pressão, refletindo a preocupação do mercado com a duração da guerra.

Análise Comparativa

A tabela a seguir compara o desempenho dos principais ativos na manhã de 30 de março (dados até a publicação):

Expectativas de Juros

Os formuladores de política do Fed estão avaliando os riscos de aumento da inflação causados pela alta nos custos de energia. O mercado de títulos está precificando cada vez mais uma postura mais hawkish; na semana passada, o rendimento dos títulos de 10 anos do governo dos EUA subiu para 4,48% (maior desde julho), enquanto o rendimento de dois anos subiu para 4%. Atualmente, os traders estimam uma probabilidade de 22% de aumento de 25 pontos-base na taxa do Fed até o final de 2026, algo que antes era considerado improvável.

Aditia Bhave, diretora de pesquisa global do Bank of America, destacou que taxas de juros de curto prazo estão divergindo dos preços do petróleo, e o mercado espera uma reação mais hawkish do Fed, possivelmente diante de impactos mais amplos no mercado de commodities.

Resumo Editorial

No início do pregão da Ásia-Pacífico em 30 de março, os três principais futuros de ações americanas caíram quase 0,8%, pressionados pela escalada das tensões no Irã e preocupações quanto à duração da guerra. O Ministério das Relações Exteriores do Irã rejeitou claramente a proposta “extrema e irracional” de cessar-fogo dos EUA, destacando a necessidade de confiar no próprio poder para garantir segurança. Os preços internacionais do petróleo subiram acentuadamente, WTI cotado em US$ 102,72, enquanto o mercado cripto caiu simultaneamente. A queda na confiança do consumidor e o aumento das expectativas de inflação continuam pressionando os ativos de risco. Com o discurso iminente do presidente do Fed, Jerome Powell, o mercado observa de perto seu posicionamento sobre o impacto da guerra. No curto prazo, ações e ativos de risco estão sob pressão, mas os preços elevados da energia podem sustentar as expectativas de inflação; investidores devem acompanhar o status do Estreito de Ormuz e os sinais da política do Fed.

Perguntas Frequentes

1. Por que os futuros das ações americanas caíram coletivamente em 30 de março?
A escalada das tensões no Irã e a crescente incerteza quanto ao cessar-fogo aumentaram preocupações de que a guerra dure mais do que previsto. O estrategista-chefe da Miller Tabak afirmou que isso elevará o preço do petróleo e enfraquecerá ainda mais o mercado de ações.

2. Qual é a posição do Irã em relação à proposta de cessar-fogo dos EUA?
O porta-voz do Ministério das Relações Exteriores do Irã, Baghaei, afirmou que a sugestão dos EUA é "extrema e irracional", envolve questões de soberania nacional e não tem seriedade diplomática. O Irã enfatiza a necessidade de confiar no próprio poder para garantir segurança e considera legítimo atacar residências de oficiais militares e políticos dos EUA e Israel.

3. Como está o desempenho internacional do preço do petróleo?
O futuro do WTI subiu 3,09%, cotado a US$ 102,72 o barril, Brent subiu 2,32%, cotado a US$ 107,76 o barril. O conflito elevou o preço da energia, intensificou preocupações de inflação e reduziu o índice de confiança do consumidor.

4. Por que o mercado de criptomoedas despencou?
Bitcoin caiu abaixo de US$ 66.000, enquanto Ethereum e outras principais criptos caíram mais de 2%. Como ativos de risco, as criptomoedas sofreram impacto duplo de vendas em ações e incerteza geopolítica.

5. Que dilemas de política o Fed enfrenta?
O aumento dos custos de energia está elevando o risco de inflação, enquanto as perspectivas econômicas estão pressionadas. O mercado já precifica uma postura mais hawkish, e traders estimam maior probabilidade de aumento de juros até o final de 2026. O discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, na segunda-feira, pode fornecer pistas importantes; investidores devem acompanhar seu posicionamento sobre o equilíbrio entre inflação e riscos de emprego.