🔥Principais destaques da prévia macroeconômica das ações dos EUA desta semana (10 a 14 de agosto)

Segunda-feira, 10 de agosto

1. Banco do Japão divulga o resumo das opiniões dos membros do comitê de política monetária de julho;
2. Rocket Lab, AST SpaceMobile, Hims & Hers divulgam resultados após o fechamento do mercado (alta atenção em espaço comercial e saúde de consumo);
3. Início da subscrição pública da Unitree Robotics na Sci-Tech Innovation Board (foco no mapeamento de emoções em robôs);

Terça-feira, 11 de agosto

1. Variação de empregos ADP na semana até 25 de julho nos EUA, vendas de casas usadas em julho;
2. ★★★★ Super Micro Computer (SMCI), CoreWeave e Lumentum divulgam resultados após o fechamento do mercado, validando pedidos de servidores AI, produção/eletricidade/custos de financiamento de data center, demanda por módulos ópticos 800G/1.6T e comunicação óptica de data centers;
3. Sea e Tencent Music antes da abertura; CAVA após o fechamento.

Quarta-feira, 12 de agosto

1. ★★★★★ EUA divulga o CPI de julho (expectativa de mercado de cerca de 3,4% ao ano, valor anterior 3,5%; núcleo ao ano cerca de 2,5%, valor anterior 2,6%; mês a mês cerca de 0,1%, núcleo cerca de 0,2%), tornando-se o dado macroeconômico mais importante da semana após o payroll da semana passada, diretamente ligado à precificação de aumento de juros do Fed em setembro (atualmente com probabilidade implícita de cerca de 44%);
2. Tencent Holdings divulga resultados (foco em jogos, publicidade, fintech e gastos de capital com IA/progresso do Hunyuan);
3. ★★★★ Coherent, Cisco e Nebius após (e parte antes) do mercado, para testar demanda por equipamentos de rede de IA e comunicação óptica de alta velocidade; divulgações sequenciais de estoques de petróleo bruto API/EIA, relatórios mensais da IEA/OPEC.

Quinta-feira, 13 de agosto

1. EUA divulga PPI de julho e solicitações iniciais de seguro-desemprego da semana;
2. ★★★★★ Investor Day da SanDisk (SanDisk) (à noite no horário Pequim), foco em oferta/demanda de NAND, gastos de capital, roteiro de memória flash de alta largura de banda (HBF) e metas de margem de lucro de longo prazo, definindo tom para o setor de armazenamento;
3. Evento Made by Google (série Pixel 11 e wearables, integração profunda com Gemini);
4. Discursos dos oficiais do Fed Harker e Barkin;
5. ★★★★ Applied Materials (AMAT) resultados após o fechamento, atenção à fabricação de wafers, DRAM, guia de gastos em encapsulamento avançado e equipamentos de semicondutores; resultados simultâneos de JD.com, SMIC, Hua Hong e outras chinesas/semicondutoras.

Sexta-feira, 14 de agosto

1. ★★★★ EUA divulga o índice de vendas no varejo de julho, estimativa preliminar do índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan para agosto e expectativa de inflação de 1 ano, para testar a resiliência do consumo após a desaceleração do emprego;
2. Prazo final para divulgação das posições 13F do 2º trimestre pelas instituições americanas, observando mudanças na alocação dos grandes fundos em tecnologia, energia, etc.

*O tema central das ações norte-americanas esta semana gira em torno dos dados de inflação de julho (“grande teste” — CPI após payroll, validação sequencial de PPI e vendas no varejo para custo e consumo), sinalizações dos oficiais do Fed e o caminho da política de setembro, e validação concentrada de resultados/eventos do setor de infraestrutura de IA (CoreWeave, Lumentum, SMCI, Coherent, Cisco, Applied Materials) e armazenamento (Investor Day da SanDisk).

Atenção: Após a surpreendente queda de 23 mil no payroll da semana passada, a expectativa de aumento de juros já arrefeceu; caso CPI/núcleo continuem recuando e o consumo se mantenha resiliente, a tendência de “soft landing” e de ações de crescimento pode continuar; caso contrário, pode haver nova precificação de aperto e teste de setores com alta avaliação. Espera-se maior volatilidade do mercado, com foco reativo nos dados e orientações de IA acima ou abaixo do esperado.