Renda fixa dos EUA em ponto crucial: romper ou reverter, 5% se torna campo de batalha decisivo

⑴ Os contratos futuros dos índices de ações dos EUA caíram, com o índice Nasdaq 100 recuando mais de 1%. O Índice de Preços ao Produtor de agosto ficou em linha com as previsões na variação mensal e acima das expectativas na comparação anual, enquanto o índice principal ficou abaixo das previsões na base mensal e conforme o esperado na anual. O número inicial de pedidos de seguro-desemprego ficou em 206 mil, com expectativa de cerca de 205 mil.⑵ O índice Europe Stoxx 600 caiu cerca de 0,6%. O Banco Central Europeu aumentou as taxas de juros em 25 pontos base, o dólar se fortaleceu, o ouro caiu mais de 1% e o petróleo dos EUA subiu mais de 4%, com o rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos saltando para cerca de 4,92%.⑶ O rendimento do título de 10 anos dos EUA atingiu o nível mais alto desde 2023 na quarta-feira após o Departamento do Tesouro anunciar um programa de recompra de títulos de longo prazo em escala maior, frustrando investidores que esperavam medidas mais agressivas. Em seguida, caiu para perto de 4,84%, impulsionado pela forte demanda no leilão de 39 bilhões de dólares em títulos de 10 anos.⑷ No entanto, na quinta-feira, a pressão de alta voltou e o rendimento superou 4,90%, já que os contratos futuros de petróleo bruto da NYMEX testaram a marca de 100 dólares por barril, enquanto os dados do Índice de Preços ao Produtor de agosto e os pedidos iniciais de seguro-desemprego ficaram basicamente em linha com as expectativas.⑸ Agora, os investidores voltam sua atenção para o relatório de inflação ao consumidor de sexta-feira e a reunião do Federal Reserve marcada para a próxima semana, com os futuros de Fed Fund atualmente indicando uma probabilidade de alta dos juros de cerca de 68%.