A fabricante de chips Altera, apoiada pela Intel (INTC.US), pretende realizar uma IPO ainda este ano, podendo captar mais de 2 bilhões de dólares.

Segundo o aplicativo Zhihui Finance, fontes internas relataram à mídia que a Altera, fabricante de chips apoiada pela gigante do capital privado Silver Lake e pela Intel (INTC.US), está se preparando para submeter confidencialmente um pedido de oferta pública inicial (IPO), que poderá ocorrer ainda este ano e arrecadar mais de 2 bilhões de dólares.

Fontes informaram que a Altera já selecionou Barclays, Citigroup, JPMorgan e Morgan Stanley como subscritores dessa IPO. Como as discussões ainda são confidenciais, as fontes pediram anonimato.

Conforme reportado, espera-se que a Altera envie o pedido confidencial de IPO nas próximas semanas. Se as condições de mercado permitirem, a empresa poderá completar o IPO ainda este ano, com uma captação potencial acima de 2 bilhões de dólares. No entanto, o tamanho final da oferta, a avaliação da empresa e o momento exato do lançamento ainda podem mudar. Barclays, JPMorgan, Morgan Stanley e Silver Lake recusaram comentar sobre o assunto; Altera, Citigroup e Intel não responderam imediatamente aos pedidos de comentário.

A história da Altera remonta a 1983. A empresa desenvolve principalmente chips programáveis, utilizados em setores como inteligência artificial, automação industrial e robótica. A Altera é especialmente conhecida pelos seus produtos FPGA (Field-Programmable Gate Array). Diferentemente dos chips tradicionais, cujas funções ficam basicamente fixas após a fabricação, os chips programáveis podem ser configurados de acordo com as necessidades específicas dos clientes, sendo amplamente usados em cenários que exigem capacidade de computação flexível, como indústria, comunicações e processamento de dados. Com o crescimento contínuo dos investimentos em infraestrutura de IA, robótica e automação, o mercado também tem observado com atenção as perspectivas de aplicação desses chips.

A relação entre Altera e Intel data de mais de dez anos. Em 2015, a Intel adquiriu a Altera por cerca de 16,7 bilhões de dólares, na época uma das maiores aquisições de sua história, com o objetivo de ampliar sua presença no mercado de chips programáveis.

No entanto, com a reestruturação dos negócios da Intel e os esforços para melhorar sua situação financeira nos últimos anos, a estrutura acionária da Altera passou por mudanças significativas. No ano passado, a Silver Lake adquiriu 51% do controle acionário da Altera, enquanto a Intel manteve o restante das ações. Posteriormente, a empresa de investimentos MGX, apoiada por Abu Dhabi, também entrou na operação.

Agora, a preparação da Altera para o IPO independente indica que a fabricante de chips, que já foi integralmente adquirida pela Intel, está avançando ainda mais rumo à operação independente no mercado de capitais. Se o IPO for bem-sucedido, proporcionará à Silver Lake e à Intel uma nova via de realização de valor de suas participações acionárias.

Para a Intel, a listagem da Altera também é de grande relevância. Mesmo após a venda da participação majoritária, a Intel manteve participação minoritária significativa, de modo que a avaliação futura da Altera em mercado aberto pode se tornar uma referência importante para medir o valor desse ativo.

Ao mesmo tempo, o segmento de chips programáveis em que a Altera atua está sendo impulsionado pelo aquecimento de investimentos em IA. Com o aumento da demanda por alta performance, baixa latência e capacidade computacional flexível em áreas como data centers, automação industrial e robótica, FPGAs e outros chips programáveis têm atraído a atenção dos investidores por seu potencial na indústria de IA.

Se a Altera conseguir captar mais de 2 bilhões de dólares por meio do IPO, essa será uma das grandes estreias em bolsa do setor de semicondutores neste ano, evidenciando que, em meio à busca incessante por ativos de IA, Silver Lake e Intel estão prestes a devolver ao mercado público uma fabricante de chips programáveis com mais de 40 anos de história.