A venda de títulos do Tesouro dos EUA recomeça, títulos japoneses lideram a queda e o rendimento dos títulos de 10 anos atinge o nível mais alto desde 2007.

⑴ A forte desaceleração dos títulos públicos japoneses puxou para baixo os títulos do Tesouro dos EUA, com os rendimentos dos títulos de 10 anos do Japão e dos EUA atingindo os níveis mais altos em décadas. ⑵ No início da sessão de Nova Iorque, houve elevado volume de negociação nos futuros dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos. ⑶ Segundo relatos, à medida que aumentam as preocupações com a dívida, investidores estrangeiros estão preferindo ações dos EUA em vez de títulos do Tesouro americano. Desde o início deste século, exceto nos períodos após a pandemia e a crise financeira global, os fluxos internacionais para o mercado de ações dos EUA ultrapassaram pela primeira vez os destinados à dívida pública. ⑷ Na terça-feira, os rendimentos dos títulos soberanos subiram ainda mais, com o rendimento do título americano de 10 anos atingindo o maior nível em quase 20 anos, aumentando a preocupação entre tomadores de empréstimos e investidores globais. ⑸ Segundo relatos, o Banco da Inglaterra deve anunciar nesta semana a suspensão das vendas de títulos públicos de longo prazo, que foram atingidos pela liquidação nos mercados globais de dívida; o banco central irá divulgar na quinta-feira seu plano de ritmo de aperto quantitativo e a última decisão sobre taxas de juros. ⑹ Conforme reportado, os fundos de pensão têm reduzido sua atuação no mercado de Treasuries dos EUA, abrindo espaço para fundos hedge, e o Federal Reserve de Nova Iorque está investigando potenciais riscos envolvidos. ⑺ Relatos indicam que a posse do atual presidente do Federal Reserve encerrou as disputas entre Trump e o Fed, porém a elevação das taxas de juros será um teste para essa trégua, e investidores esperam que o aumento comece ainda esta semana. ⑻ O governo japonês aprovou nesta terça-feira um plano para reduzir o imposto sobre consumo e conceder subsídios às famílias, mas não detalhou como pretende financiar a medida, podendo assim manter as preocupações do mercado sobre as já frágeis finanças do país. ⑼ Segundo relatos, executivos do setor petrolífero americano alertam que o fechamento prolongado do Estreito de Ormuz inevitavelmente provocaria uma crise de combustíveis, considerando que a crise já começou, os estoques globais de combustíveis comerciais já foram consumidos há mais de seis meses, e as reservas estratégicas de petróleo dificilmente poderão ser novamente utilizadas. ⑽ Em relação aos dados econômicos, o mercado acompanha a pesquisa da atividade industrial do Federal Reserve de Nova Iorque de setembro, e o Federal Reserve inicia nesta data sua reunião de política monetária, que terá duração de dois dias. ⑾ O Departamento do Tesouro dos EUA irá anunciar emissões de T-bills de 4, 8 e 17 semanas, leiloar T-bills de 6 semanas e reofertar 13 bilhões de dólares em títulos de 20 anos, além de efetuar recompras de títulos indexados à inflação de 10 a 30 anos.