O plano de stablecoin gratuita do Erebor Bank falhou após traders descobrirem uma brecha.

O Erebor Bank tentou atrair empresas de criptomoedas permitindo que clientes convertessem USDC e USDT em dólares pelo valor nominal gratuitamente. Em poucos meses, empresas de negociação profissional como Wintermute e Galaxy Digital supostamente encontraram uma forma de lucrar com a oferta, deixando o banco com o custo. Erebor rapidamente se tornou um dos bancos mais comentados do Vale do Silício. Com apoio do cofundador da Anduril, Palmer Luckey, e supostamente caminhando para uma avaliação de US$ 8 bilhões, o banco quer se tornar a instituição preferida para empresas dos setores de cripto, IA e tecnologia de defesa.Como Traders Transformaram a Oferta do Erebor em Dinheiro FácilA operação era simples. Stablecoins como USDT às vezes são negociadas por um valor ligeiramente inferior a US$ 1. Normalmente, convertê-las novamente em dólares reais envolve custos. A Tether, por exemplo, cobra o maior valor entre US$ 1.000 ou 0,1% para resgates diretos. O Erebor estava oferecendo aos clientes US$ 1 em dinheiro para cada token, sem cobrar essa taxa. Isso permitia que uma empresa comprasse USDT por menos de US$ 1, enviasse ao Erebor, recebesse o dólar integral e ficasse com a diferença. Essas frações de centavo fazem diferença quando as operações movimentam milhões. De acordo com The Information, a Wintermute fez exatamente isso com milhões de dólares em USDT. A Galaxy Digital também realizou operações de resgate de stablecoins com o Erebor, segundo pessoas familiarizadas com o tema.O Erebor eventualmente pediu para empresas como a Wintermute pararem. O banco então removeu as conversões gratuitas para clientes sem grandes depósitos e introduziu taxas e limites baseados em volume. Um representante da Wintermute afirmou que a empresa continua a fazer negócios com o Erebor, e valorizamos nosso relacionamento, conforme reportado pelo The Information.O Erebor Está Aprendendo o Lado Difícil de Ser um Banco CriptoO episódio ocorre enquanto um dos bancos mais novos dos Estados Unidos se prepara para fechar uma captação de US$ 1,5 bilhão a uma avaliação pré-money de US$ 8 bilhões, segundo The Information. O Erebor tem o apoio do cofundador da Anduril, Palmer Luckey. Seu modelo de negócios é construído em torno de setores que os bancos tradicionais muitas vezes têm dificuldade em atender. A FDIC autorizou o Erebor a trabalhar com empresas de tecnologia, pagamentos, investimentos e defesa, incluindo empresas de cripto. O modelo apoia explicitamente depósitos e saques de stablecoins enquanto mantém os depósitos dos clientes em dólares. Isso tornou a conversão gratuita um ponto de venda atraente. Mas também criou um preço ao qual traders profissionais poderiam atacar. Nos mercados de cripto, até mesmo uma fração de centavo pode se tornar um modelo de negócios assim que dinheiro suficiente começa a circular. Leia o artigo completo na BeInCrypto