A taxa de hipoteca nos Estados Unidos sobe para 6,97%, atingindo o maior nível em mais de um ano.

De acordo com o Jinse Finance APP, as taxas de hipoteca nos Estados Unidos subiram na semana passada para o nível mais alto em mais de um ano, agravando ainda mais um mercado imobiliário já enfraquecido. Dados divulgados nesta quarta-feira pela Mortgage Bankers Association (MBA) mostram que, na semana encerrada em 11 de setembro, a taxa contratual de hipoteca de 30 anos subiu 12 pontos base, atingindo 6,97%, o patamar mais alto desde maio de 2025.

Em fevereiro deste ano, essa taxa havia caído para o nível mais baixo desde 2022, pouco antes do início da guerra do Irã. Posteriormente, as taxas subiram significativamente, em parte devido ao aumento dos preços da energia, que intensificou as preocupações com a inflação.

O custo crescente do crédito continuou reprimindo a demanda por empréstimos. O índice de compra de imóveis da MBA – que mede os pedidos de hipoteca – caiu ligeiramente 0,8% em relação à semana anterior; o índice de refinanciamento recuou 8,8%, atingindo o nível mais baixo desde maio de 2025.

Nesta quarta-feira, o mercado espera que o Federal Reserve faça o primeiro aumento da taxa de juro desde 2023, a fim de conter a inflação. Embora a decisão do Federal Reserve não afete diretamente as taxas de hipoteca, ela pode desencadear uma reação em cadeia no mercado de títulos. As taxas de hipoteca estão fortemente vinculadas ao rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos, que nesta semana atingiu o nível mais alto em quase duas décadas.

A pesquisa da MBA é realizada semanalmente desde 1990 e inclui bancos hipotecários, bancos comerciais e instituições de poupança. Os dados cobrem mais de 75% de todos os pedidos de hipoteca residencial no varejo dos Estados Unidos.

O presidente do Federal Reserve, Kevin Walsh, estabeleceu um critério claro durante o simpósio global de bancos centrais em Jackson Hole, no dia 28 de agosto: é necessário ter confiança de que a inflação subjacente está se aproximando da meta de forma clara e suficientemente rápida; caso contrário, o comitê ainda terá trabalho a fazer.

Ele também observou que mal se nota qualquer sinal de restrição de política nos mercados de crédito e empréstimo. Essa declaração alterou a função de resposta da política do mercado de “se está caindo em termos anuais” para “se a tendência é suficientemente rápida e se as condições financeiras estão realmente apertadas”.

O índice de preços ao consumidor dos EUA em agosto subiu 0,4% em relação ao mês anterior e 3,4% na base anual; excluindo alimentos e energia, o índice central subiu 0,3% no mês, com um aumento superior ao esperado pelo mercado. O componente de energia subiu 2,1% em relação ao mês anterior, permanecendo acima de 16% na base anual, enquanto o componente de habitação teve alta anual de 3,0%, indicando que itens com preços rígidos ainda não sinalizaram uma desaceleração clara.

Em um ambiente de altas taxas de juro, o mercado imobiliário dos EUA mantém o padrão de “menor volume, preços firmes”. Economistas da Zillow anteriormente previam um crescimento de 4,3% nas vendas de casas para todo o ano de 2026, mas agora revisaram a previsão para um crescimento anual de 1,3%, com uma retração prevista de 3,5% no quarto trimestre.

Lawrence Yun, economista-chefe da NAR, apontou que o ambiente de juros elevados naturalmente reprime o interesse em comprar imóveis, mas as vendas acumuladas nos primeiros oito meses deste ano ainda apresentaram crescimento de 1,6%, com os preços dos imóveis atingindo sucessivos recordes históricos. Em junho, o preço mediano de venda de casas existentes subiu para 440.600 dólares, alta anual de 1,8% e novo recorde histórico.