CoreWeave cai mais de 5%! Emissão adicional de 35 milhões de ações a preço de mercado e emissão de US$3 bilhões em títulos conversíveis enquanto a corrida armamentista da IA continua a consumir recursos

A CoreWeave realizou novamente uma rodada de captação de recursos, refletindo a crescente demanda por capital no contexto da corrida armamentista por poder computacional de IA.

Esta fornecedora de serviços de computação em nuvem para IA anunciou, nesta quinta-feira, a intenção de emitir US$3 bilhões em obrigações convertíveis seniores e, simultaneamente, lançar um programa de emissão em mercado (ATM) para oferta de até 35 milhões de ações.

Segundo a Bloomberg, citando fontes próximas, o cupom das obrigações convertíveis ficará na faixa de 2,375% a 2,875%, e a definição do preço está prevista para a noite de quinta-feira.

As ações da CoreWeave sofreram pressão após o anúncio, caindo mais de 5% durante o pregão de quinta-feira até o momento da publicação.

Estrutura da operação: obrigações convertíveis combinadas com programa de emissão em mercado

De acordo com o comunicado divulgado pela CoreWeave nesta quinta-feira, as obrigações convertíveis têm vencimento em 2033 e os recursos captados serão utilizados para fins corporativos gerais, com parte destinada a acordos de derivativos relacionados a esta emissão.

A empresa ainda incluiu uma opção de lote suplementar de US$500 milhões; caso totalmente exercida, o montante total poderá chegar a US$3,5 bilhões.

Paralelamente, a companhia anunciou o início do programa de emissão em mercado, permitindo a venda de até 35 milhões de ações sem limite de tempo. Segundo a empresa, esse mecanismo proporcionará flexibilidade financeira e ajudará a otimizar sua avaliação de crédito.

Fontes revelaram que Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan e Wells Fargo atuam como coordenadores da emissão de obrigações convertíveis.

A febre de captação em IA impulsiona recorde histórico de emissão de obrigações convertíveis nos EUA

Esta captação representa um recorte das intensas rodadas de financiamento que marcam a onda de construção de infraestrutura de IA.

Segundo dados da Bloomberg, somente neste ano, empresas já captaram aproximadamente US$419 bilhões no mercado global de dívida para projetos relacionados a IA, impulsionando o aumento dos custos de financiamento devido ao arrefecimento da demanda, enquanto aparece cansaço por parte dos investidores.

Em julho, a CoreWeave precisou aumentar o spread de uma linha de crédito de US$2,6 bilhões para atrair investidores.

Mesmo assim, o entusiasmo pelas captações ligadas ao tema de IA levou o mercado americano de obrigações convertíveis a máximas históricas. Empresas listadas nos Estados Unidos já arrecadaram um total de US$137,3 bilhões via obrigações convertíveis neste ano, batendo o recorde anual.