O maior touro de Wall Street faz um alerta: se os preços do petróleo e o mercado de títulos piorarem novamente, o S&P 500 pode cair primeiro para 7.100 pontos.
Estrategistas do Morgan Stanley alertam para riscos nos setores de energia e mercado de títulos, afirmando que o S&P 500 pode cair 7% para 7.100 pontos, mas continuam otimistas quanto a uma recuperação no final do ano impulsionada pelos lucros.
De acordo com o que apurou a APP da Zhihui Finance, estrategistas do Morgan Stanley afirmam que o mercado de ações dos EUA está vulnerável a novos aumentos nos preços de energia e à intensificação da volatilidade no mercado de títulos, avaliando que, nesse cenário, o índice S&P 500 pode cair até 7%.
A equipe liderada por Michael Wilson afirmou que, embora os fortes lucros corporativos tenham até o momento ajudado a sustentar os preços das ações diante do aumento dos rendimentos dos títulos, o valuation do S&P 500 caiu para o nível mais baixo desde março dos últimos quatro meses.
Wilson escreveu em um relatório: "Se o recente aperto adicional das condições financeiras e/ou uma alta acentuada nos preços de energia agravarem ainda mais o recuo das avaliações, acreditamos que, antes do reinício do bull market até o final do ano, o índice S&P 500 pode chegar ao mínimo de 7.100 pontos."
Esse patamar implica uma queda de 7% em relação ao fechamento do índice na última sexta-feira.
Wilson também prevê que a volatilidade aumentará conforme se aproxima o período das eleições legislativas de novembro, mas considera que as perspectivas sólidas de resultados corporativos vão impulsionar uma recuperação no final do ano, em direção ao seu objetivo de 8.000 pontos. Isso representa quase 5% de alta em relação ao nível atual.
O índice S&P 500 segue instável desde que atingiu seu recorde histórico em meados de agosto, devido a preocupações do mercado com as perspectivas de inflação, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos permanece próximo de 5%. O preço do WTI já recuou para abaixo de 100 dólares por barril, mas ainda está 43% acima do piso registrado em julho. O Federal Reserve realizou na semana passada seu primeiro aumento de juros em três anos.
Ainda assim, a determinação do banco central em combater a inflação mantém os investidores otimistas. O índice de referência está atualmente cerca de 2% abaixo do pico histórico, apoiado por uma das melhores temporadas de resultados do segundo trimestre já registradas.
Estrategistas de mercado, incluindo JPMorgan e Goldman Sachs, também afirmam que lucros saudáveis devem continuar beneficiando o mercado de ações, embora a equipe do Bank of America alerte que, à medida que o crescimento dos lucros desacelera, as posições dos investidores ainda permanecem excessivamente otimistas.
Wilson, do Morgan Stanley, foi um dos maiores otimistas em relação ao mercado de ações dos EUA neste ano. Ele reiterou a recomendação para ações de alta qualidade e afirmou que o momento está ganhando força em setores orientados a serviços e de ativos leves.
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
BUZZ-Leerink afirma que preocupações com o crescimento do setor de tecnologia médica podem ofuscar o desempenho do terceiro trimestre
10 de outubro - A Leerink Partners afirmou que permanece cautelosa em relação ao setor de tecnologia médica antes da divulgação dos resultados do terceiro trimestre, destacando que o ambiente de mercado está “ligeiramente incerto” no curto prazo. A instituição observou uma crescente competição em alguns segmentos de mercado, incluindo dispositivos cardíacos e cuidados com diabetes; incertezas quanto ao volume de procedimentos em meio ao aumento de custos; confiança do consumidor enfraquecida; e pressão sobre os orçamentos hospitalares devido à alta das taxas de juros. “Consideramos que, mesmo se os resultados do terceiro trimestre forem positivos, eles podem ser ofuscados pela preocupação contínua do mercado com as projeções de lucros e crescimento para 2027 e além,” declarou a corretora. A instituição acredita que fatores favoráveis específicos podem ajudar Medtronic (MDT.N) e Tandem Diabetes Care (TNDM.O) a terem desempenho superior ao setor diante dos ventos contrários. A corretora afirmou estar mais cautelosa em relação à PROCEPT BioRobotics (PRCT.O) e Insulet (PODD.O), já que uma desaceleração na taxa de adoção e a intensificação da concorrência podem resultar em revisões negativas das expectativas para 2027.
A melhor perspectiva de crescimento em mais de dois anos está à vista! O setor de dispositivos médicos das ações americanas ainda precisa suportar mais uma temporada de resultados fracos.
O crescimento do lucro dos dispositivos médicos no terceiro trimestre está estimado em apenas 4,8%, mas deve acelerar para 13% no primeiro trimestre do próximo ano, marcando o nível mais forte em mais de dois anos. A confiança está abalada por incertezas políticas e recalls de produtos, sendo necessário aguardar a recuperação completa em 2027.
BUZZ — Dinâmica do mercado de ações dos EUA: SpaceX, Humana, Delta Air Lines
String de busca para consultar o desempenho de uma única ação: STXBZ. Perspectivas do dia: https://refini.tv/3LI4BU7 Resumo das notícias da manhã: https://refini.tv/3dKUyB8 Na sexta-feira, os contratos futuros dos índices das ações americanas subiram, com a queda dos preços do petróleo devido ao alívio das preocupações sobre o fornecimento no Oriente Médio. No entanto, a aquisição de espectro pela SpaceX levantou preocupações de concorrência em todo o setor de telecomunicações, mantendo as ações de telecomunicações sob pressão. - T-Mobile US Inc (TMUS.O): Destaque – Após o acordo de espectro da SpaceX, ações de telecomunicações europeias caíram. - Space Exploration Technologies Corp (SPCX.O): Destaque – As ações subiram após o acordo para adquirir um conjunto nacional de espectro de baixa frequência. - Humana Inc (HUM.N): Destaque – As ações subiram devido à melhoria na classificação do "Federal Medicare Advantage Plan". - Definium Therapeutics Inc (DFTX.O): Destaque de mercado – As ações subiram após JPMorgan atribuir classificação “overweight” para terapias baseadas em LSD. - UnitedHealth Group Inc (UNH.N): Dinâmica de mercado – TD Cowen reduziu o preço-alvo antes do relatório do terceiro trimestre da UnitedHealth. - Newmont Mining Corporation (NEM.N), Gold Fields Ltd (GFI.N), Harmony Gold Mining Company Ltd (HMY.N), AngloGold Ashanti Ltd (AU.N): Dinâmica de mercado – O preço das ações das mineradoras de ouro subiu com a alta dos preços do ouro impulsionada pela queda do dólar. - Delta Air Lines Inc (DAL.N): Notícia de mercado – As ações caíram após forte redução na expectativa de lucro anual. - Apple (AAPL.O): Destaque – As ações caíram devido a reportagens sobre redução na produção do iPhone. - Crescent Energy Company (CRGY.N): Destaque – As ações caíram por levantar 1 bilhões de dólares para adquirir Devon Energy Corporation. (Para facilitar os não falantes de inglês, a Reuters disponibiliza traduções automatizadas em vários idiomas. As traduções automatizadas podem estar incorretas ou não incluir todo o contexto necessário; a Reuters não garante sua precisão, destinando-se apenas a facilitar a leitura. A Reuters não se responsabiliza por danos ou perdas resultantes do uso de traduções automatizadas.)
Versão atualizada 1 - Negociação de espectro pela SpaceX causa impacto no setor e ações de telecomunicações dos EUA e Europa caem
As ações do S&P 500 tiveram um início de pregão negativo, com T-Mobile e Verizon entre as maiores quedas, enquanto o setor europeu de telecomunicações atingiu o nível mais baixo desde janeiro. De acordo com a Reuters em 9 de outubro, as ações de telecomunicações caíram fortemente nos EUA e Europa nesta sexta-feira, devido ao aumento das preocupações sobre a concorrência nos serviços móveis via satélite após a SpaceX adquirir uma faixa de espectro de baixa frequência. T-Mobile US, Verizon e AT&T registraram quedas entre 5,5% e 7,4% no pré-mercado, enquanto o índice STOXX Europe 600 Telecom caiu mais de 2%, atingindo o menor patamar desde 30 de janeiro. Entre as principais empresas europeias, Deutsche Telekom sofreu uma queda de 6,5%, Vodafone caiu 4,1%, Orange teve recuo de 2,3% e Telefónica registrou perda de 3,9%. As quedas foram impulsionadas por notícias de que a SpaceX concordou em adquirir o espectro nacional de 800 MHz detido pela Grain Management, um fundo de private equity, por cerca de 8 bilhões de dólares, fortalecendo assim seus planos para integrar redes satélites e celulares. Analistas da Morgan Stanley observaram: “Consideramos que a transação com a Grain indica que a SpaceX adotará uma postura mais assertiva nas aquisições de espectro”. Eles acrescentaram que eventuais ameaças aos operadores atuais podem surgir gradualmente, começando pelo mercado rural. O espectro de baixa frequência alcança distâncias maiores e penetra com mais eficácia em edificações, o que abre espaço para os planos do Starlink Mobile da SpaceX. Embora os termos financeiros não tenham sido divulgados oficialmente, o Wall Street Journal citou fontes que avaliam o negócio em 8 bilhões de dólares. Após o anúncio, o preço das ações da SpaceX subiu 4%, mas o negócio ainda depende de aprovação regulatória. Invertendo a tendência, as operadoras de torres de comunicação tiveram alta, com investidores apostando que a expansão da SpaceX impulsionará a demanda por infraestrutura terrestre. American Tower, Crown Castle e SBA Communications registraram ganhos entre 6,7% e 8,3%. Segundo Morgan Stanley, a transação tem impacto positivo progressivo para essas operadoras, destacando que até redes predominantemente via satélite podem demandar torres, bases e pequenas estações em telhados, enquanto uma competição urbana mais ampla exigiria grande infraestrutura terrestre e recursos de espectro.
Preços de criptomoedas
Mais
