🔥 Bitget Destaques do Mercado de Ações dos EUA｜2026.10.05 Linha principal: Dados do Emprego não-agrícola Reduzem Expectativas de Alta de Juros｜Financiamento de Poder de Processamento de IA · Diferenciação de Armazenamento · IA Física

1. Nasdaq atinge nova máxima; Nvidia retoma protagonismo 

O relatório de empregos de setembro registrou apenas 29.000 novas vagas, bem abaixo das expectativas do mercado de cerca de 90.000, com a taxa de desemprego subindo para 4,2%, diminuindo as apostas de aumento dos juros em outubro. Na sexta-feira, o Dow Jones fechou em alta de 0,49% a 51.176,96, o S&P subiu 0,73% a 7.722,72, enquanto o Nasdaq subiu cerca de 1%, com o Nasdaq 100 atingindo novo recorde de fechamento. As ações da Nvidia atingiram seu maior valor em mais de quatro meses durante o pregão e fecharam em alta de mais de 1%; o Morgan Stanley reiterou a Nvidia como principal escolha no setor de semicondutores, com preço-alvo de US$ 300.

 🎯 Ativos beneficiados: NVDA, AMD, AVGO; Catalisador chave: expectativa de taxa de juros em queda somada ao novo recorde dos líderes em poder computacional, acompanhar o volume das ações de tecnologia antes do mercado na segunda-feira.

2. Broadcom lidera financiamento de US$ 60 bilhões para chips de IA

De acordo com reportagens da Bloomberg, um sindicato liderado pela Broadcom iniciou uma captação de dívida de aproximadamente US$ 60 bilhões para a aquisição de chips de IA e construção de data centers por empresas como Anthropic. Aproximadamente US$ 42 bilhões são em tranche prioritária garantida, enquanto a Blackstone lidera cerca de US$ 18 bilhões na tranche subordinada. A Broadcom oferece suporte de valor residual para a tranche prioritária, mas o financiamento ainda não foi oficialmente anunciado. Na sexta, as ações da Broadcom subiram mais de 3%.

🎯 Ativos beneficiados: AVGO, NVDA; Catalisador chave: concretização do financiamento para chips customizados e aluguel de poder computacional, atenção ao progresso da distribuição do sindicato.

3. Divergência no armazenamento: HBM apertado, HDD expande produção

A Micron apresentou um EPS ajustado de US$ 33,42 no quarto trimestre fiscal, com receita de US$ 54,23 bilhões, cerca de US$ 32 bilhões em contratos de longo prazo, e prevê uma oferta restrita de armazenamento até os anos fiscais de 2027 e 2028; a diretoria destacou demanda física de IA para carros autônomos e robôs humanoides. O preço do Samsung HBM4 está em torno de US$ 4 por Gb, médio a alto, cerca de três vezes o HBM3E. A Toshiba planeja investir 60 bilhões de ienes para dobrar sua capacidade de HDD; Seagate e Western Digital caíram cerca de 10% cada na sexta.

🎯 Ativos beneficiados: MU, NVDA; Catalisador chave: Aumento no preço das memórias de alta largura de banda e expectativas divididas de oferta de HDD, evitar empresas prejudicadas pela expansão pura de HDD.

4. Tesla supera estimativas de entrega e memória é repassada à Optimus

A Tesla entregou 486.532 veículos no terceiro trimestre, uma queda de 2,1% ano a ano, mas superando em cerca de 25 mil veículos a estimativa consolidada da empresa de 461.974; as ações subiram quase 5% na sexta-feira. Segundo relatos do setor, para viabilizar a produção em massa da Optimus, a especificação de memória do AI5 foi reduzida de 144GB LPDDR5 para 72GB, enquanto o AI6 passa a utilizar 144GB LPDDR6.

🎯 Ativos beneficiados: TSLA, MU; Catalisador chave: Validação da redução de estoques com entregas combinada com a competição de robôs por memória, acompanhar continuidade antes do mercado.

5. Força-tarefa de Superinteligência da Casa Branca + Investor Day da Marvell

Trump anunciou no domingo a criação da “Super Intelligence Force”, liderada pelo Diretor Nacional de Inteligência Jay Clayton, incluindo membros como o presidente da FTC Andrew Ferguson, que reportará ao presidente e ao chefe de gabinete da Casa Branca, continuando o acordo de autorregulação de IA firmado na semana passada. O Investor Day da Marvell está marcado para 6 de outubro, às 9h (horário de NY); a Piper Sandler manteve rating de compra e preço-alvo de US$ 270, enquanto o Morgan Stanley elevou o preço-alvo para US$ 268, com foco em XPU customizado e interconexão Scale-up. 🎯 Ativos beneficiados: MRVL, NVDA, AVGO; Catalisador chave: Clareza no marco regulatório combinada com Investor Day na terça-feira, atenção às indicações de pedidos de chips customizados.

Dica de negociação: o capital está migrando do trade de aumento de juros para IA computacional e chips customizados; dentro do segmento de armazenamento, as memórias de alta largura de banda são mais fortes que o HDD. Na segunda, fique atento ao ISM de Serviços e ao volume das ações de tecnologia antes da abertura; na terça, destaque para o Investor Day da MRVL. Posicionamento deve se basear em eventos e evitar perseguir empresas prejudicadas pela expansão de HDD. O mercado de ações dos EUA tem apresentado volatilidade acentuada recentemente, portanto, o conteúdo acima é apenas para referência e não constitui recomendação de investimento.