Preocupações aumentam devido a riscos políticos e fiscais na Europa, euro cai para o menor nível em 17 meses

Em 5 de outubro - As ações da Schneider Electric (SCHN.PA) caíram 8% após anunciar um acordo (link) para adquirir a PTC (PTC.O) em uma transação totalmente em dinheiro, avaliando a empresa americana de software em cerca de 22.6 bilhões de dólares. A Schneider vai comprar as ações da PTC por 205 dólares cada, com o financiamento da operação vindo de uma combinação de emissão de ações e dívida. Analistas concordam que o negócio faz sentido, mas ressaltam preocupações relacionadas à inteligência artificial. O Royal Bank of Canada (RBC) afirmou que o múltiplo de avaliação é razoável, porém isso aumenta a exposição da Schneider ao risco ligado à IA em ativos de software industrial sob pressão. O Jefferies concordou: são essas preocupações que levaram o negócio a ser fechado com o menor múltiplo em uma década, o que pode pressionar o preço das ações após a conclusão da transação. “O processo de integração pode ser complexo, e o mercado pode reavaliar a alocação de capital”, acrescentou o RBC. A Baird destacou que, enquanto a Schneider aposta forte em infraestrutura para data centers, a combinação com a PTC criará um “gigante” em gestão de dados industriais. Até o fechamento do último pregão, as ações da Schneider Electric acumulavam alta de 29% no ano. (1 dólar = 0,8938 euro)

5 de outubro – As ações da AkzoNobel (AKZO.AS) subiram 2,2% após a fabricante holandesa de tintas concordar em vender sua unidade de tintas decorativas no Sudeste Asiático para a Nippon Paint (4612.T), do Japão, por US$ 1,35 bilhões (link). O negócio abrange o Vietnã, Indonésia, Malásia, Tailândia, Cingapura, Papua-Nova Guiné e Austrália. A Akzo espera um ganho em caixa líquido de cerca de US$ 1 bilhão com a venda. A transação foi avaliada em aproximadamente 21 vezes o EBITDA projetado para 2025 dessa unidade, o que, segundo o KBC Securities, "é, sem dúvida, uma surpresa positiva". O KBC afirmou: “Vender o negócio de tintas decorativas do Sudeste Asiático para a Nippon Paint marca a saída da AkzoNobel do mercado de tintas decorativas na Ásia, exceto na China.” O foco do mercado agora se volta para a potencial fusão com a fabricante americana Axalta prevista para o final de 2026 ou início de 2027 (link).

5 de outubro – As ações da Ithaca Energy (ITH.L) subiram 3%, cotadas a £2,84, tornando-se o maior destaque de valorização no índice FTSE 100 em Londres (.FTSE). A produtora de petróleo e gás adquiriu os ativos offshore canadenses da Suncor Energy (SU.TO) por US$ 860 milhões, e pode pagar até US$ 250 milhões em pagamentos contingentes adicionais dependendo do preço do petróleo. A empresa espera que essa transação aumente sua produção 2P para 35.000–40.000 barris de óleo equivalente por dia até 2029. Até o fechamento da última sexta-feira, as ações da empresa já acumulavam uma alta superior a 66%, enquanto o índice FTSE 100 subiu apenas 5,34% no ano.

5 de outubro – As ações da empresa de bens de consumo ITC (ITC.NS) subiram até 3,24%, marcando o maior ganho intradiário em cinco semanas, cotadas a 264,2 rúpias por ação. Este aumento ocorreu após o Citi elevar a classificação da ITC de “venda” para “compra” e aumentar o preço-alvo de 270 rúpias para 300 rúpias, sugerindo um potencial de valorização de 16,7%. O Citi afirmou que, apesar da elevação significativa do imposto sobre cigarros, os lucros de curto prazo podem continuar sob pressão, mas a ação já recuou 34% este ano, compensando o impacto sobre vendas e rentabilidade. O banco acrescentou que, à medida que as medidas de precificação mostrarem efeito, o desempenho do segmento de cigarros deverá melhorar trimestre a trimestre ao longo do ano fiscal de 2027. O Citi também observou que o ciclo de revisões negativas de lucros está praticamente encerrado e a relação risco-retorno do valuation atual melhorou. Segundo dados compilados pela LSEG, dos 34 analistas que acompanham a ITC, a classificação média é “compra” e o preço-alvo mediano está em 322,5 rúpias por ação. Em 2026 até agora, as ações da ITC caíram 35%, superando a queda de 14,2% do índice Nifty 50 .NSEI. (Para facilitar o entendimento de leitores não nativos em inglês, a Reuters disponibilizou esta tradução automática. Como traduções automáticas podem conter erros ou não capturar todo o contexto necessário, a Reuters não garante a precisão do conteúdo traduzido e não se responsabiliza por eventuais danos ou perdas resultantes do uso do serviço de tradução automática.)