Mercado de ações dos EUA durante a noite | Venda de títulos do Tesouro dos EUA não impede alta das ações Três principais índices fecham em alta Nasdaq atinge novo recorde histórico

De acordo com o aplicativo de notícias financeiras Zhihui Caijing, na segunda-feira, apesar do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos ter disparado para o nível mais alto em mais de 20 anos, impulsionadas por ações de tecnologia, as três principais bolsas subiram, com o índice Nasdaq atingindo um novo recorde histórico e as ações da Nvidia atingindo o maior valor histórico de 240,098.

【Mercado de ações dos EUA】Ao final do dia, o índice Dow Jones subiu 91,30 pontos, um aumento de 0,18%, fechando em 51.268,26 pontos; o índice S&P 500 subiu 51,27 pontos, ou 0,66%, fechando em 7.773,99 pontos; o índice Nasdaq Composite subiu 286,45 pontos, ou 1,05%, fechando em 27.477,31 pontos. Nvidia (NVDA.US) subiu 2%, Novavax (NVAX.US) subiu 20%, Qualcomm (QCOM.US) caiu 2% e SpaceX (SPCX.US) subiu mais de 7%. O índice Nasdaq Golden Dragon China fechou em alta de 1,7%, Alibaba (BABA.US) subiu 4%.

【Mercado de ações europeu】As ações europeias tiveram desempenho misto, com o índice pan-europeu Stoxx 600 fechando em alta de cerca de 0,4%, enquanto o índice CAC40 da França caiu 0,8%. Preocupações fiscais continuaram a pesar sobre o mercado francês.

【Mercado de ações da Ásia-Pacífico】O índice Nikkei 225 do Japão subiu 2,4%, enquanto o índice composto da Indonésia subiu 1,36%.

【Câmbio】O índice do dólar, que mede o dólar em relação a seis moedas principais, subiu 0,23% no dia, fechando em 102,167. No fechamento do mercado cambial de Nova York, um euro foi negociado a 1,1215 dólares, abaixo dos 1,1252 dólares do dia anterior; uma libra esterlina foi negociada a 1,3219 dólares, abaixo dos 1,3239 dólares do dia anterior. Um dólar foi negociado a 158,00 ienes, acima dos 157,80 ienes do dia anterior; um dólar foi negociado a 0,8307 francos suíços, acima dos 0,8287 francos suíços do dia anterior; um dólar foi negociado a 1,4256 dólares canadenses, abaixo dos 1,4259 dólares canadenses do dia anterior; um dólar foi negociado a 10,0403 coroas suecas, acima das 10,0366 coroas suecas do dia anterior.

【Criptomoedas】Bitcoin chegou a se aproximar de US$ 87 mil, sendo negociado a US$ 85.925 no momento da publicação; Ethereum caiu 0,54%, sendo negociado a US$ 2.715.

【Metais preciosos】O ouro à vista foi cotado a US$ 4.141,17 por onça; a prata à vista foi cotada a US$ 61,1 por onça.

【Petróleo】O contrato futuro de petróleo bruto leve para entrega em novembro, na New York Mercantile Exchange, caiu US$ 1,68, fechando a US$ 89,43 por barril, uma queda de 1,84%; o contrato futuro de petróleo Brent para entrega em dezembro caiu US$ 1,93, fechando a US$ 100,32 por barril, uma queda de 1,89%.

【Notícias macroeconômicas】

Governo Trump deve flexibilizar restrições ao uso de diesel isento de impostos para reduzir custos de combustível. O presidente dos EUA, Donald Trump, está se preparando para afrouxar as restrições ao uso de um tipo de diesel isento de impostos, uma das mais recentes medidas para reduzir os custos deste combustível vital antes das eleições de meio de mandato em novembro. Fontes informaram que o governo Trump deverá anunciar na segunda-feira planos referentes ao chamado “diesel vermelho” (red-dyed diesel), permitindo seu uso mais amplo. Esse tipo de diesel normalmente é utilizado fora das estradas. Como o diesel vermelho é isento de imposto de consumo federal de US$ 0,24 por galão, qualquer medida para expandir seu uso (incluindo permitir o uso em veículos rodoviários) deverá rapidamente se traduzir na queda do preço para o varejo. Devido às guerras na Rússia e no Oriente Médio, que reduziram a capacidade de refino e diminuíram o transporte global de produtos petrolíferos, o preço do diesel subiu consideravelmente. Segundo dados da AAA, até domingo, o preço médio do diesel nos EUA era de US$ 6,32 por galão. Apesar de menor do que o recorde do mês passado, agricultores, caminhoneiros e outros consumidores ainda pagam muito acima dos níveis anteriores. Quando EUA e Israel atacaram o Irã em fevereiro, o preço do diesel estava em US$ 3,76 por galão.

Atividade comercial dos EUA acelera ao ritmo mais rápido em mais de cinco anos, crescimento forte convive com inflação mais alta. Chris Williamson, economista-chefe de negócios globais da S&P Global Market Intelligence, comentou: “Em setembro, o ritmo de crescimento da atividade comercial dos EUA foi o mais alto em mais de cinco anos, com o aumento da demanda e a melhora na confiança das empresas impulsionando o aumento da produção ao ritmo mais rápido desde então. Juntamente com o robusto desempenho do PMI industrial, a forte expansão dos serviços sugere que o crescimento econômico dos EUA no terceiro trimestre deve chegar a cerca de 4%, e a aceleração em setembro indica que a dinâmica do crescimento do começo do quarto trimestre também está se fortalecendo. Empresas de tecnologia reportaram crescimento no ritmo mais rápido em quase quatro anos, indicando que o entusiasmo com IA está impulsionando as grandes empresas do setor. Outros setores também estão otimistas, incluindo empresas voltadas ao consumidor, além de saúde, bebidas alcoólicas, imobiliário e serviços financeiros, todos relatando crescimento acelerado. Entretanto, há temores crescentes de sinais de superaquecimento da economia. Os custos das empresas vêm subindo mais rápido, impulsionados pelo aumento dos preços nos serviços. A taxa de inflação dos custos de insumos subiu para o maior nível em quase quatro anos em setembro. Ao mesmo tempo, o aumento dos preços de combustíveis eleva a pressão de custos, e os preços de venda também subiram mais rapidamente, sugerindo que a inflação pode permanecer acima da meta de 2% do Fed.”

Mídia: preocupações com crédito privado levam Fed a revisar bancos de grande porte nos EUA. Segundo relatos, o Federal Reserve de Nova York começou a visitar grandes bancos para revisar suas operações de empréstimos para empresas de crédito privadas e compreender a exposição dessas instituições a esse setor, que preocupa investidores e formuladores de políticas globais. Fontes informadas afirmaram que, desde a primavera deste ano, autoridades do Fed já visitaram JPMorgan Chase, Wells Fargo, Barclays e Morgan Stanley para questionar sobre exposição geral, gestão de riscos e qualidade das garantias. Fontes disseram que parte da revisão resulta da decisão de março do JPMorgan de amortizar um grande volume de empréstimos em sua carteira de crédito privado, especialmente para empresas de software impactadas pela IA. O Fed já concluiu a revisão de alguns bancos, incluindo o JPMorgan. Revisões profundas nas carteiras dos bancos pelo Fed não são raras, especialmente quando a mídia destaca potenciais riscos. O Fed também realiza avaliações presenciais regulares e monitoramento contínuo da situação de risco das instituições.

Contratos futuros de açúcar bruto atingem máxima de quase dois anos, preocupação com oferta global aumenta. Os contratos futuros de açúcar bruto continuam sua trajetória de alta, diante das crescentes preocupações com o clima e a produção nos principais países produtores, elevando os temores de aperto na oferta global. O contrato mais ativo na Bolsa de Nova York chegou a subir 2%, atingindo o maior nível desde 17 de dezembro de 2024, estendendo o ganho de quase 8% obtido na última semana. Os contratos de açúcar branco também subiram simultaneamente. O fenômeno El Niño está elevando as preocupações sobre a oferta em todo o setor agrícola, e a cana-de-açúcar pode ser uma das primeiras culturas afetadas. No início do ano, o mercado esperava um excedente global de açúcar, mas os riscos climáticos estão mudando essa previsão. Chris Beauchamp, analista-chefe de mercado da plataforma de investimentos e negociações IG, afirmou: “As preocupações com o clima impulsionaram o recente aumento no preço do açúcar, que poderá testar as máximas de agosto.” O Brasil, maior produtor mundial, enfrenta chuvas excessivas, o que reduz o ritmo de colheita e esmagamento da cana. Na Índia, segundo maior produtor mundial, a monção mais fraca desde 2015 deve resultar em menor produção de açúcar. Na Europa, o órgão da UE que monitora recursos agrícolas prevê produção de beterraba abaixo da média dos últimos cinco anos. Normalmente, a queda de produção em uma região é compensada pelo aumento em outra, mas se vários grandes produtores enfrentarem clima adverso ao mesmo tempo, a margem de compensação pode ser reduzida.

【Notícias de empresas】

Ações da Nvidia atingem nova máxima após meses; analistas indicam espaço para alta. Com as ações da Nvidia (NVDA.US) atingindo um novo topo em quatro meses, analistas mantêm um tom otimista para o futuro. Os papéis fecharam a US$ 237,58 na segunda-feira, novo recorde, com valor de mercado de aproximadamente US$ 5,76 trilhões. Matt Bryson, analista da Wedbush, afirmou que, à medida que Nvidia se aproxima das metas financeiras futuras, o mercado “está cada vez mais difícil de ignorar” a diferença entre as perspectivas de crescimento e a avaliação da empresa. Segundo ele, a expectativa é de crescimento em torno de 70%, mas as ações estão sendo negociadas a menos de 20 vezes o lucro por ação estimado para o próximo ano, o que as torna relativamente baratas. Apesar da concorrência dos pares e até de clientes, a Nvidia continua sendo o “alicerce da infraestrutura de IA”, escreveu Karl Ackerman, analista do BNP Paribas, em relatório na semana passada. Ele elevou o preço-alvo da ação para US$ 345, o que representa um potencial de alta de 45% em relação ao preço de segunda-feira.

Bancos de Wall Street lançam operação recorde de financiamento de IA de US$ 60 bilhões. De acordo com relatórios, Bank of America, Citi e Morgan Stanley começaram a distribuir entre outros bancos um financiamento de US$ 60 bilhões em dívidas para apoiar a Anthropic no aluguel de chips de IA do Google (GOOG.US), marcando a maior operação de financiamento para chips registrada até agora. Desses US$ 60 bilhões, cerca de US$ 42 bilhões correspondem a um empréstimo garantido sênior apoiado pela Broadcom (AVGO.US), cuja distribuição começou na segunda-feira; outros US$ 18 bilhões não garantidos pela Broadcom deverão ser lançados posteriormente, sendo que a Blackstone já se comprometeu com cerca de US$ 9 bilhões. Os recursos serão usados para pedidos de chips da Anthropic em 2027, com os pagamentos de aluguel sendo iniciados após a entrega dos chips. A Broadcom também poderá receber até US$ 42 bilhões em títulos conversíveis da Anthropic para o pagamento do aluguel. Esse financiamento de US$ 60 bilhões é visto como um importante teste da demanda do mercado por dívidas relacionadas à IA.

【Recomendações de grandes bancos】

Melius Research: elevou o rating da Microsoft (MSFT.US) para “compra” e aumentou o preço-alvo de US$ 465 para US$ 665.