Os rendimentos dos títulos do governo dos EUA e da Europa recuam enquanto o mercado aguarda os dados de inflação dos Estados Unidos.

⑴ Antes da divulgação dos dados de inflação do consumidor dos EUA referentes a setembro, os rendimentos dos títulos do governo dos EUA, da zona euro e do Reino Unido recuaram na manhã desta quarta-feira nas negociações europeias.⑵ Esses dados serão publicados às 20h30, horário de Pequim, fornecendo informações essenciais ao mercado antes da próxima decisão de taxa de juros do Federal Reserve marcada para 28 de outubro. No entanto, espera-se que a inflação não seja suficiente para motivar outro aumento de juros este mês, visto que já houve um aumento de 25 pontos-base em setembro.⑶ O preço do petróleo devolveu parte dos ganhos anteriores, mas ainda se mantém em patamares elevados; o Brent recuou aproximadamente 0,2%, para cerca de 105,51 dólares por barril.⑷ De acordo com relatório de uma instituição, após semanas de queda nos preços, os títulos tiveram algum alívio.⑸ Os dados mostram que o rendimento do título do Tesouro americano de 2 anos caiu cerca de 1,9 pontos-base, para perto de 4,77%; o de 10 anos recuou cerca de 2,3 pontos-base para aproximadamente 5,19%; o de 30 anos diminuiu cerca de 1,6 pontos-base para perto de 5,55%.⑹ Estratégias de instituições indicam que o cenário base continua sendo a pausa do Federal Reserve nos aumentos de juros este mês, com possibilidade de nova elevação em dezembro.⑺ Os rendimentos na zona euro acompanharam os títulos americanos, com o rendimento do título alemão de 10 anos caindo cerca de 1,3 pontos-base para algo em torno de 3,45%.⑻ Os títulos britânicos tiveram desempenho mais forte, com o rendimento de 10 anos recuando cerca de 5,3 pontos-base para aproximadamente 5,84%. O economista-chefe do Banco da Inglaterra expressou dúvidas sobre a necessidade dos quatro aumentos de 25 pontos-base atualmente precificados pelo mercado.⑼ Pesquisas mostram que analistas esperam a aceleração do CPI anual dos EUA referente a setembro para cerca de 3,6%, acima dos 3,4% de agosto; a inflação núcleo deve subir de aproximadamente 2,4% para 2,5%.⑽ Profissionais do setor alertam que, se a alta da inflação superar as expectativas e o mercado já se mostra inquieto em relação à pressão dos preços, isso pode levar a questionamentos sobre a expectativa de manutenção do Federal Reserve em outubro e a reavaliação do ritmo de futuros aumentos de juros.⑾ O preço no mercado monetário indica alta probabilidade (cerca de 78%) de manutenção da taxa de juros pelo Federal Reserve este mês.⑿ Além do CPI desta quarta-feira, os investidores também ficarão atentos aos dados de inflação do produtor e vendas no varejo de setembro divulgados na quinta-feira, bem como ao discurso do presidente do Federal Reserve na reunião anual do FMI na sexta-feira. Esses eventos podem influenciar conjuntamente a direção próxima dos rendimentos dos títulos, do dólar e dos metais preciosos.