BUZZ-Cipher Digital amplia prejuízos após emissão de US$ 850 milhões em títulos conversíveis

14 de outubro - ** As ações da operadora de data center Cipher Digital (código de ação: CIFR.O) caíram 1,6% para US$ 11,16 antes da abertura do pregão de quarta-feira, após a empresa concluir um financiamento

** A CIFR anunciou a precificação (link) de uma oferta privada de US$ 850 milhões em notas conversíveis 0%, com vencimento em 1º de novembro de 2032; o preço de conversão foi fixado em US$ 15,31, um acréscimo de 35% em relação ao preço de fechamento de US$ 11,34 na terça-feira

** Na terça-feira, as ações da CIFR despencaram quase 13%, atingindo a mínima de mais de um ano, após a empresa divulgar (link) o plano de emissão para financiar seu projeto Barber Lake (link) e a expansão de computação de alta performance (HPC)

** A Northland Capital Markets destacou em relatório na quarta-feira que a CIFR revelou que o capex do projeto Barber Lake aumentou do valor de referência anterior de US$ 9 a 11 milhões por megawatt para cerca de US$ 14 milhões por megawatt, o que levantou preocupações do mercado quanto à sua capacidade de captação de recursos e execução do projeto

** “Acreditamos que este tenha sido o principal fator de desempenho fraco de todo o setor ontem, já que o mercado não esperava uma despesa de capital adicional dessa magnitude ou um estouro de orçamento. Além disso, é um momento extremamente difícil para concluir qualquer captação de recursos”, escreveu a Northland no relatório

** Morgan Stanley e Goldman Sachs atuam como coordenadores conjuntos da emissão

** A CIFR pretende destinar US$ 89,7 milhões do valor líquido captado para financiar operações de opções de compra com preço máximo; o preço máximo de US$ 28 representa um prêmio de 150% sobre o preço de fechamento das ações no dia anterior

** Além desta emissão, a empresa também planeja converter parte das suas notas conversíveis de 1,75% com vencimento em 2030 em ações

** Até terça-feira, as ações acumularam queda de 23% no ano, e o valor de mercado da empresa era de US$ 4,7 bilhões

** Segundo dados da London Stock Exchange Group (LSEG), entre 22 analistas, 20 recomendam “compra forte” ou “compra” para o papel, e 2 recomendam “manutenção”; o preço-alvo mediano é de US$ 28

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