A onda de IA provoca escassez de fibra óptica! Oferta restrita pode persistir até 2028; Corning, Verizon e Coherent recebem destaque do mercado

O aplicativo da Zhihu Finance soube que as ações da Corning (GLW.US) e da Verizon Communications Inc. (VZ.US) chamaram a atenção do mercado nesta segunda-feira. Segundo a consultoria TrendForce, o aumento da demanda por infraestrutura de inteligência artificial deverá provocar um déficit global de 180 milhões de quilómetros-fibra no mercado mundial de fibra óptica em 2026.

A TrendForce prevê que a escassez de oferta continue pelo menos até 2028. Além disso, estima que o preço à vista dos produtos acabados de fibra óptica em 2026 seja de 2,8 a mais de 5 vezes o nível de 2025, dependendo do tipo de fibra.

Outras ações relacionadas à fibra óptica também estão sob os holofotes, incluindo Coherent (COHR.US), Ciena (CIEN.US) e Amphenol (APH.US), todas envolvidas em conexões de fibra óptica, componentes ópticos e infraestrutura de rede de alta capacidade.

Demanda por fibra ótica para IA vai ultrapassar a oferta

A TrendForce afirma que, neste ano, a demanda global por fibra óptica deverá alcançar 577 milhões de quilómetros-fibra, sendo que centros de dados representarão cerca de 18% a 20% do consumo. Essa participação deve subir para 30% a 35% em 2027.

De acordo com a TrendForce, desde o final de 2025, a demanda de centros de dados de IA já apertou o fornecimento global, com fabricantes de chips e operadoras de telecomunicações juntando-se aos provedores de serviços de nuvem em escala massiva para investir em infraestrutura relacionada.

A consultoria aponta que, diferente de outros ciclos anteriores de infraestrutura de telecomunicações, a escassez atual reflete uma demanda incremental prolongada gerada pelos centros de dados de IA, impulsionando a procura por redes de backbone de alta capacidade e interconexão.

A taxa de utilização da capacidade global de produção de fibra atingiu 92%, com os estoques caindo de quatro meses em 2024 para apenas um mês. Alguns dos principais fornecedores já têm encomendas fechadas até o primeiro trimestre de 2027, e a expansão da capacidade de produção de preformas geralmente leva de 18 a 24 meses.

O impacto nos preços varia conforme o campo de aplicação. A fibra óptica resistente à curvatura, utilizada dentro dos centros de dados, deve superar, em média, 5 vezes o preço de 2025, enquanto o preço da fibra backbone para IA tende a alcançar cerca de 2,8 vezes o valor de 2025. A cotação da fibra óptica de comunicação principal pode atingir cerca de 3,7 vezes o nível anterior.

Corning e Verizon garantem fornecimento de fibra a longo prazo

A TrendForce ressalta que as operadoras de telecomunicações passaram de compras de curto prazo para acordos de fornecimento a longo prazo para assegurar a demanda futura de fibra óptica.

A consultoria destacou especialmente um acordo firmado entre Corning e Verizon em setembro, que abrange cerca de 129 milhões de quilómetros-fibra (equivalente a 80 milhões de milhas-fibra) em soluções de fibra óptica de alta densidade e conectividade.

Em setembro, a Corning também assinou outro acordo, avaliado em mais de 3 bilhões de dólares, com a AT&T (T.US), para fornecer fibra e cabos ópticos para a expansão de sua rede nos Estados Unidos.

A TrendForce prevê que, com a contínua elevação da demanda relacionada à inteligência artificial e diante dos longos ciclos de expansão de capacidade dos fabricantes, esse tipo de acordo tende a se tornar cada vez mais comum.