Bitget UEX Relatório Diário｜Nasdaq cai 2,60%; Brent fecha em alta de 4%; BTC recua para perto de 81.500 (23 de outubro de 2026)

1. Seleção de Notícias em Destaque

1. Emprego nos EUA｜Pedidos iniciais caem para 194 mil, número de pedidos continuados sobe

Até a semana de 17 de outubro, o número de pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA foi de 194 mil, uma redução de 6.000 em relação ao valor revisado anterior. O número de pedidos continuados, referente à semana até 10 de outubro, foi de 1,728 milhão, um aumento de 25 mil, sendo que os dois indicadores refletem períodos diferentes.

Impacto de mercado: Menor número de novos pedidos mostra que a pressão de demissões ainda é limitada; o aumento nos pedidos continuados alerta que a velocidade de reinserção no mercado deve ser observada. Para avaliar tendências do emprego, deve-se analisar a média de quatro semanas e revisões subsequentes, evitando tomar decisões políticas baseadas em apenas uma semana de dados.

2. Energia｜Brent sobe para US$ 113,17, risco de oferta continua elevando custos

Em 22 de outubro, o preço de liquidação dos contratos futuros de petróleo Brent aumentou 4,0% para US$ 113,17, e o contrato WTI para dezembro subiu 2,4% para US$ 99,47. Ataques na Arábia Saudita e preocupações com transporte regional aumentaram novamente o prêmio de risco de oferta.

Impacto de mercado: A alta nos preços do petróleo aumenta a pressão de custos para empresas de transporte, manufatura e bens de consumo, além de complicar o cenário inflacionário. É necessário acompanhar se a produção e o transporte reais serão afetados, distinguindo o prêmio de risco da real perda de oferta.

3. Crescimento nos EUA｜Indicadores líderes em setembro ficam estáveis, sinais divergentes de investimento e consumo

O índice de indicadores líderes da Conferência Board para os EUA em setembro foi de 99,6, estável em relação ao mês anterior; nos seis meses anteriores acumulou alta de 0,6%. As contribuições negativas de expectativas do consumidor, novas encomendas de bens de capital e licenças de construção compensaram as melhorias em spreads e horas trabalhadas na manufatura.

Impacto de mercado: Os dados não mostram contração econômica generalizada, mas os pilares de crescimento estão mudando. Se o investimento empresarial poderá compensar as expectativas de consumo fracas, deve ser confirmado junto aos PMIs desta noite e pesquisas de opinião do consumidor.

2. Revisão do Mercado

Desempenho de Commodities e Forex

O rendimento dos títulos americanos recuou para menos de 5%, mas os metais preciosos não se fortaleceram no mesmo ritmo, indicando que a demanda de proteção não está distribuída igualmente entre os tipos de ativos. Os preços do petróleo permanecem elevados, com preocupações sobre crescimento e pressão inflacionária energética influenciando o mercado, não sendo possível interpretar a queda no rendimento apenas como positiva para ativos de risco.

Desempenho das Criptomoedas

BTC: 81.514,20 USDT, queda de 3,33% em 24h.ETH: 2.395,38 USDT, queda de 3,34% em 24h. O valor de mercado total de cripto é cerca de 2,74 trilhões de dólares, queda de 5,61% em 24h, sendo a última atualização do valor de mercado às 08:43 (horário de Pequim).

A distância e o custo da liquidação são baseados nos preços referencias do USD para BTC de 81.430,08 e ETH de 2.392,91.

Zona de liquidação BTC: Entre 82.100—82.700 USD está uma região de liquidação potencial concentrada de shortistas, cerca de 0,82%—1,56% acima do preço atual; entre 80.000—81.000 USD está a zona de liquidação potencial de comprados, cerca de 0,53%—1,76% abaixo. A extremidade inferior está mais próxima, sendo importante observar se a desalavancagem dos comprados amplificará a volatilidade em queda.

Zona de liquidação ETH: Entre 2.420—2.440 USD está a zona de liquidação potencial de shortistas, cerca de 1,13%—1,97% acima do preço atual; entre 2.345—2.365 USD está a zona de liquidação potencial de comprados, cerca de 1,17%—2,00% abaixo do preço atual. As extremidades superior e inferior estão próximas, sendo importante observar as mudanças na alavancagem em ambos os sentidos.

Custo institucional do BTC: Em 21 de outubro, Glassnode divulgou uma estimativa do custo médio de BTC das empresas de tesouraria cobertas de aproximadamente 80.200 USD, com as posições referenciando dados de 19 de outubro, e o preço atual está cerca de 1,53% acima desse valor. A Strategy, até 18 de outubro, detinha 848.517 BTC, com custo médio total de 75.446 USD considerando taxas, estando o preço atual 7,93% acima desse custo; essas proporções apenas mostram a diferença do preço em relação ao custo de BTC.

Resumo de mercado: A zona de liquidação abaixo de 80.000—81.000 USD inclui o custo de tesouraria de 80.200 USD; caso haja recuo até esse patamar, é necessário observar simultaneamente a desalavancagem e a redução dos ganhos. Para ETH, a proximidade das extremidades não permite dedução direcional apenas pelo mapa; zonas de liquidação e custos institucionais não configuram suporte confirmado.

Desempenho dos Principais Índices Americanos

O índice Nasdaq caiu fortemente, o S&P recuou significativamente e o Dow Jones teve leve alta, mostrando que nem todos os setores do mercado enfraqueceram simultaneamente. Na temporada de balanços, o retorno sobre investimento em IA e fluxo de caixa voltam ao foco, enquanto os resultados das empresas de consumo e defesa fornecem evidências diferentes de crescimento.

Desempenho das Sete Gigantes de Tecnologia

Entre as sete gigantes, apenas Apple subiu, com Meta registrando a maior queda. Tanto Meta quanto Tesla recuaram no primeiro pregão completo após divulgação de resultados, mostrando que o mercado ainda exige forte geração de caixa e lucro realizado.

Observação de Setores em Movimento

Semicondutores e IA: Lam Research caiu 11,76%, AMD caiu 8,10%, Nvidia recuou 4,40% e CoreWeave caiu 10,06%. Apesar de Lam apresentar forte crescimento trimestral, a reação negativa indica que, em meio a grandes expectativas, o crescimento atual não elimina dúvidas sobre o retorno futuro do investimento.

Consumo e defesa: Procter & Gamble subiu 5,58% e Lockheed Martin 6,96%, em contraste com as big techs. A primeira se destacou pelo crescimento orgânico de vendas, e a segunda pelo acúmulo de pedidos e melhoria na orientação de fluxo de caixa anual, mostrando que o mercado diferencia as evidências de lucratividade de cada empresa.

Ações relacionadas a cripto: Coinbase caiu 4,51%, Strategy caiu 5,00%, em consonância com a queda dos ativos cripto. Atividade nas plataformas, condições de financiamento das empresas de tesouraria e variações dos preços das moedas ainda precisam ser monitoradas separadamente, não devendo atribuir o desempenho das ações a um único fator.

3. Análise Profunda de Ações-Chave dos EUA

1. Procter & Gamble PG｜Vendas orgânicas sobem 4%, pressão de custos ainda limita margem

Resumo do evento: PG fechou a US$ 165,59, alta de 5,58%. A receita líquida do 1º trimestre fiscal de 2027 foi de US$ 23,3 bilhões, alta de 4% ano a ano, acompanhada de crescimento de vendas orgânicas de 4% e EPS ajustado em US$ 2,00, alta de 1%.

Interpretação do mercado: A melhora no volume e mix de produtos sustentou o crescimento das vendas, mas a margem bruta ajustada caiu 150 bps. A empresa manteve a previsão de crescimento orgânico anual de vendas de 1%—3%, sendo preciso transformar a melhora na receita em crescimento sustentável de lucros.

Inspiração para investimento: Observar se o crescimento no volume pode ser mantido e se a eficiência produtiva compensará o custo de matérias-primas, energia e transporte. Previsão para o ano de EPS ajustado é de US$ 6,89—7,11, sendo o cumprimento desse guidance mais relevante do que a reação de preços no curto prazo.

2. Lockheed Martin LMT｜Pedidos em carteira recorde; guidance de caixa anual é elevado

Resumo do evento: A empresa fechou a US$ 589,91, alta de 6,96%. Receita do 3º trimestre foi de US$ 20,7 bilhões, aumento de 11%, EPS de US$ 7,97, com pedidos em carteira num recorde de US$ 292 bilhões.

Interpretação do mercado: Maior carteira de pedidos amplia a visibilidade de receitas futuras, mas tais receitas ainda dependem de produção e entregas. A empresa elevou a projeção de fluxo de caixa livre anual de US$ 7-7,2 bilhões para US$ 7,8-8 bilhões, fornecendo um indicador mais direto de desempenho operacional.

Inspiração para investimento: Atenção à expansão da produção de mísseis, eficiência de entregas e recuperação de caixa, além de acompanhar contratos das próximas fases do F-35 e seu financiamento. A escala de pedidos em carteira não é receita imediata, sendo a execução contratual e controle de custos fundamentais.

3. Lam Research LRCX｜Lucro recorde, mas ação cai 11,76%

Resumo do evento: Lam fechou a US$ 230,15, queda de 11,76%. A receita do trimestre encerrado em 27 de setembro foi de US$ 8,22 bilhões, com EPS não GAAP de US$ 2,20; o guidance para o próximo trimestre é de US$ 8,6 bilhões, com variação de US$ 0,4 bi para mais ou menos.

Interpretação do mercado: Apesar do recorde em receita e lucro, a queda da ação indica que o mercado avalia a mudança das expectativas de crescimento futuro. O guidance para o próximo trimestre de EPS não GAAP é de US$ 2,33, com variação de US$ 0,15 para cima ou baixo, exigindo acompanhamento de pedidos e embarques futuros.

Inspiração para investimento: Observar demanda por equipamentos de fabricação de chips, despesas de capital dos clientes e sustentabilidade das receitas de serviços. Avaliar se a correção cria oportunidades exige comparar expectativas de lucro e valuation, não só oscilação diária do preço.

4. Dinâmica do Mercado e Projetos

1. SoFi lança depósitos tokenizados com rendimento SOFIE

SoFi lançou SoFi Earn, com APY flutuante divulgado de 4,40%, permitindo aos usuários converter SOFIE em SoFiUSD na proporção 1:1 para transações ou transferências cripto. Os depósitos bancários representados por SOFIE possuem proteção FDIC dentro do limite aplicável, porém o stablecoin SoFiUSD não está coberto pelo seguro de depósito após a conversão.

2. Uniswap integra liquidez externa ao v4

Aggregator Hooks já foi lançado na Ethereum, Base e Robinhood Chain, integrando liquidez externa nas rotas de trade. As negociações executadas por essas fontes pagarão taxas ao protocolo e contribuirão para o burn de UNI; será importante observar adoção efetiva e crescimento das taxas.

3. Fireblocks nega negociação de aquisição com a Visa

Sobre o rumor de acordo de aquisição por cerca de US$ 2,5 bilhões, Fireblocks afirmou não haver negociação atualmente, e a Visa recusou comentar. Neste estágio, trata-se de rumor negado por empresa, não devendo ser considerado sinal de acordo assinado ou negócio concluído.

5. Calendário do Mercado do Dia

Antecipação de eventos-chave: Atenção especial hoje à possível divergência entre atividade empresarial, preços de insumos e expectativas de inflação dos consumidores. Com o petróleo em alta, o crescimento da demanda pode ou não compensar o aumento dos custos, o que influenciará a análise de margens de lucro e caminho das políticas.

Opinião institucional: Equipe de Nikolaos Panigirtzoglou, do JPMorgan, apontou em relatório de 21 de outubro que as recentes ações dos reguladores ajudam na participação institucional no mercado cripto, mas dificilmente substituem a estabilidade trazida pela legislação do Congresso. Riscos políticos e jurídicos ainda existem, e avanços regulatórios devem ser avaliados separadamente do crescimento dos negócios reais.

Este texto se destina apenas para referência de informação de mercado, não constitui recomendação de investimento.