Versão atualizada: 4-EQT adquirirá a Range Resources por US$ 13 bilhões, formando um dos principais produtores de gás natural dos Estados Unidos

Os parágrafos 6º e 17º foram atualizados com detalhes da conferência telefônica; o 11º parágrafo foi atualizado com informações sobre o preço das ações.

Sumit Saha

Reuters, 26 de outubro - A EQT (EQT.N) anunciou nesta segunda-feira que irá adquirir a Range Resources (RRC.N) em um negócio totalmente em ações no valor de 13 bilhões de dólares, criando assim o maior produtor de gás natural dos Estados Unidos, apostando no aumento da demanda por exportação de GNL (gás natural liquefeito) e geração de energia.

O acordo combina dois importantes produtores da Bacia dos Apalaches, dando à EQT maior escala e infraestrutura para atender melhor empresas de serviços públicos, exportadores de GNL e clientes industriais.

Incluindo a dívida, o valor empresarial da companhia combinada ultrapassará 50 bilhões de dólares.

Impulsionado pela demanda por exportação de GNL e pelo consumo de eletricidade de centros de dados de inteligência artificial, o consumo de gás natural dos EUA deverá atingir um novo recorde histórico.

A Agência de Informação de Energia dos EUA prevê que o consumo doméstico de gás natural passará de 91,9 bilhões de pés cúbicos diários (bcfd) em 2025 para 94,3 bilhões de pés cúbicos diários em 2027.

O CEO da EQT, Toby Rice, disse durante a conferência telefônica que agora espera que a demanda potencial de gás natural na região dos Apalaches chegue a 25 bcfd, ante a estimativa anterior de 20 bcfd.

A produção líquida diária da empresa resultante da fusão irá superar 9 bilhões de pés cúbicos equivalentes (bcfed), com quase 3 milhões de acres líquidos, reservas de perfuração para mais de 30 anos e mais de 3.700 milhas de infraestrutura midstream.

A concorrente Expand Energy EXE.O teve produção de aproximadamente 7,2 bcfed em 2025 e espera atingir entre 7,4 e 7,6 bcfed em 2026.

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Os acionistas da Range Resources receberão 0,987 ação da EQT para cada ação que possuírem, avaliando a transação em 12,83 bilhões de dólares, ou 54,91 dólares por ação, um prêmio de 20,6% em relação ao preço de fechamento de sexta-feira, segundo cálculos da Reuters.

As ações da EQT recuaram 2,3%, enquanto as ações da Range Resources subiram 16,7%, fechando a 53,14 dólares.

Na empresa combinada, os acionistas da EQT ficarão com cerca de 73% da companhia, enquanto os investidores da Range possuirão os 27% restantes. A transação deve ser concluída no primeiro trimestre de 2027.

Pelos preços de mercado mais recentes, a empresa resultante da fusão espera gerar aproximadamente 20 bilhões de dólares em fluxo de caixa livre acumulado nos próximos cinco anos.

A transação também prevê que o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa livre não alavancado da EQT cairá para menos de 2 dólares por milhão de unidades térmicas britânicas (MMBtu), o que ajudará a empresa a manter a rentabilidade mesmo com a volatilidade dos preços do gás.

Rice afirmou que o crescimento futuro da produção será guiado pela demanda do cliente, e não por metas de produção, acrescentando que um crescimento de meados de um dígito é realista.

A equipe de gestão da EQT irá liderar a empresa combinada, cuja sede continuará em Canonsburg, Pensilvânia.

Dois representantes da Range, incluindo o CEO Dennis Degner, integrarão o conselho de administração da EQT.

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