Lucro do UBS (UBS.US) aumenta no terceiro trimestre, integração com o Credit Suisse está quase concluída e economia de custos supera expectativas

O aplicativo Zhihui Finance teve acesso à informação de que o UBS (UBS.US) divulgou o relatório financeiro do terceiro trimestre de 2026 em 28 de outubro. O lucro líquido atribuível aos acionistas no trimestre foi de US$ 2,69 bilhões, um aumento de 8% em relação ao ano anterior, ligeiramente abaixo da estimativa consolidada dos analistas da empresa, de cerca de US$ 2,71 bilhões; o lucro diluído por ação foi de US$ 0,85 (US$ 0,76 no mesmo período do ano passado). O lucro antes dos impostos foi de US$ 3,587 bilhões, um aumento de 27% em relação ao ano anterior; excluindo itens especiais, o lucro antes dos impostos ajustado foi de US$ 4,077 bilhões, um aumento de 14%. A receita total foi de US$ 13,35 bilhões, um aumento de 5% em relação ao ano anterior.

No detalhamento por segmento, a receita básica da gestão global de patrimônio aumentou 8% em relação ao ano anterior, para US$ 6,898 bilhões, sendo que a receita líquida de taxas recorrentes cresceu 9% e a receita líquida de juros, 8%; os ativos líquidos novos do trimestre somaram US$ 55,1 bilhões, com taxa de crescimento anualizada de 4,5%, com Ásia-Pacífico e Américas apresentando os maiores ingressos; os ativos de investimento do grupo atingiram US$ 7,3 trilhões. O banco de investimento registrou receita básica recorde para o terceiro trimestre, com a receita de Global Markets subindo 17%, para US$ 2,548 bilhões, sendo que a atividade em ações cresceu 22%. O lucro antes dos impostos na região das Américas aumentou 28% ano a ano, e a margem de lucro antes dos impostos subiu mais de 2 pontos percentuais, para 16%. O banco de varejo e empresas suíço registrou um aumento líquido de empréstimos de 3,3 bilhões de francos suíços e um aumento líquido de depósitos de 1,8 bilhão de francos suíços.

Sobre capital e retorno, o índice de capital CET1 ficou em 14,7% (14,8% no mesmo período do ano passado, 14,4% no trimestre anterior) e a alavancagem CET1 em 4,6%; a relação custo/receita foi de 72,3%, e a ajustada, 68,7%. No trimestre, foram recomprados US$ 1,8 bilhão em ações, com planos de concluir a recompra de US$ 3 bilhões antes da divulgação do resultado do quarto trimestre, ao invés do objetivo anterior de meados de 2027; e continua a aumentar o dividendo em “dezenas de pontos percentuais”.

Integração do Credit Suisse próxima do fim: economia bruta acumulada de custos de US$ 13,2 bilhões (US$ 600 milhões adicionados no terceiro trimestre). O banco acrescentou que a integração do ex-concorrente Credit Suisse está no cronograma, com previsão de conclusão até o final do ano; até o final de 2026, o total acumulado de economia de custos deve chegar a aproximadamente US$ 13,7 bilhões, acima da previsão anterior de cerca de US$ 13,5 bilhões. Cerca de 90% das aplicações legadas de TI a serem desativadas já deixaram de operar. A empresa informa que o RoCET1 básico de nove meses foi de 16,7% e a relação custo/receita básica de 69,6%, podendo superar a meta de RoCET1 básica de saída de cerca de 15% para 2026.

Para o quarto trimestre, o UBS espera uma “queda sazonal mais típica” nos volumes de negociação; Global Markets deve sentir pressão ano a ano devido à base elevada do ano anterior, quando houve reconhecimento de receitas provenientes de alienações; a receita do banco global deve crescer em relação ao trimestre anterior; já a receita líquida de juros em gestão de patrimônio deve apresentar aumento de um dígito baixo na comparação trimestral.

O CEO Sergio Ermotti afirmou que, em um ambiente de mercado cada vez mais complexo, o desempenho voltou a demonstrar as vantagens do modelo de negócios global diversificado e da execução disciplinada.

Com o avanço das integrações, o quadro de funcionários em tempo integral da instituição foi reduzido em cerca de 1.500 pessoas no trimestre. O UBS informou que, atualmente, seus funcionários operam mais de 12.700 agentes privados de IA e que continuará aumentando os investimentos nessa tecnologia.

O banco vinculou o ritmo e o volume das recompras de ações aos resultados das reformas nas regras bancárias suíças, implementadas após a falência do Credit Suisse em 2023 e a aquisição de emergência do UBS organizada pelo governo nacional.

As novas regras de capital do UBS estão em debate nas comissões parlamentares e devem ser submetidas à câmara baixa do parlamento em dezembro. O Conselho Federal suíço apresentou as regras no mês passado, mas o UBS considera as normas inaceitáveis.

O presidente do conselho do UBS alertou que, se as exigências de capital forem excessivamente rígidas, o banco precisará considerar seriamente seu futuro na Suíça, com alguns acionistas até pedindo que o UBS deixe o país.

No seu relatório de resultados, o UBS afirmou esperar que o parlamento encontre uma solução que apoie a estabilidade financeira da Suíça, sem impor custos excessivos aos seus acionistas, clientes e funcionários.