Анонс горячих событий на следующую неделю: представители центральных банков разных стран выступят с заявлениями

汇通网 18 сентября сообщает—— Период молчания Федеральной резервной системы завершился, заявления многочисленных чиновников разных стран и публикация ряда экономических данных усиливают ожидания рынка сигнала по монетарной политике

На следующей неделе (с 21 по 25 сентября) глобальные финансовые рынки вступят в важный период с частыми выступлениями представителей центральных банков и публикацией ключевых данных по PMI, занятости и торговле в разных странах. От публикации LPR в Китае и данных по социальному электропотреблению до показателей деловой активности в промышленности Европы и США, данных по занятости и потреблению в США, а также сигналов от Резервного банка Австралии, Национального банка Швейцарии и переноса фьючерсных контрактов на нефть марки WTI — множественные факторы могут вызвать волатильность курсов валют, цен на сырьевые товары и стоимости акций. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за заявлениями по политике и отклонениями в данных, правильно управлять позициями и быть готовыми к рискам и возможностям, вызванным краткосрочными колебаниями рынка.

Публикация LPR, выступления чиновников центробанков разных стран

В понедельник (21 сентября) внутри Китая будет опубликован показатель LPR на срок 1-5 лет, а также выйдут данные по электропотреблению. Ценообразование LPR напрямую влияет на внутренние кредитные и ожидания в секторе недвижимости, а показатель электропотребления является высокочастотным индикатором состояния реального сектора экономики.

За рубежом, член FOMC с правом голоса в 2027 году, президент Федерального резервного банка Чикаго, Гулсби (ярко выраженный сторонник повышения ставок на коротком горизонте) сделает публичное заявление, что повлияет на ожидания рынка в отношении темпов снижения ставок ФРС. Затем выступит глава Центрального банка Канады Макклем, который даст дальнейшие ориентиры по монетарной политике Канады.

Публикация данных по малоному нонфарму, выступления нескольких топ-чиновников ФРС

Во вторник (22 сентября) в США будут опубликованы еженедельные данные ADP по занятости — этот индикатор, как опережающий по отношению к нонфарму, заранее отражает динамику занятости в частном секторе страны; в Европе одновременно выйдет сентябрьский индекс потребительского доверия, оценивающий склонность жителей еврозоны к потреблению.

Что касается выступлений, председатель Резервного банка Австралии Буллок выступит с докладом.

Запасы сырой нефти и PMI стран, перенос фьючерсов на нефть марки WTI

В среду (23 сентября) одновременно публикуются важные данные по товарам и деловой активности в производстве. В США последовательно выходят данные API и EIA по запасам сырой нефти, от чего зависит краткосрочная динамика цен на нефть.

Франция, Германия, еврозона, Великобритания и США публикуют сентябрьский SPGI PMI в промышленном секторе — эту серию индикаторов пристально отслеживают крупнейшие институциональные инвесторы как показатель состояния глобального промышленного сектора.



Октябрьский фьючерс на нефть NYMEX WTI в связи с переносом экспирации завершит последние биржевые торги 23 сентября в 2:30 (UTC+8), а электронные торги завершатся в 5:00 (UTC+8). Обращайте внимание на объявления торговых площадок и управляйте рисками при смене контрактов.

Безработица в Австралии, торговый и трудовой баланс США, переговоры чиновников разных центробанков

В четверг (24 сентября) Австралия опубликует показатель безработицы, отражающий силу рынка труда страны; США — квартальные данные по торговому балансу, а также количество новых и продолжающих обращений за пособиями по безработице, что позволит судить о стойкости рынка труда США.

Национальный банк Швейцарии объявит решение по процентной ставке — рынок в целом ожидает сохранения уровня 0%.

Календарь событий центральных банков весьма насыщен:

Публикация данных по заказам на товары длительного пользования в США и индекса потребительского доверия Мичиганского университета, повторное выступление Уильямса

В пятницу (25 сентября) США публикуют данные по потреблению товаров длительного пользования за август, а также сентябрьский индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Мичиганского университета, заказы на товары длительного пользования отражают активность капитальных вложений компаний,

Риск-примечание: влияние комментариев чиновников, отклонения данных и перенос контрактов

Помимо вышеуказанных ключевых макроэкономических данных и событий, инвесторам на следующей неделе следует особенно обратить внимание на четыре важных детали и потенциальных риска:

Различие мнений среди представителей ФРС вызывает колебания ожиданий: на этой неделе сразу несколько постоянных и временных членов FOMC выступят с заявлениями. Ястребиная позиция Гулсби и изменение риторики ключевых лиц ФРС, включая Уильямса и Джефферсона, могут вызвать колебания ожиданий по снижению ставок, повысить волатильность доллара, доходности US Treasuries и индексов акций США.

Риски связанных с падением глобального спроса: публикация PMI промышленного сектора SPGI во Франции, Германии, еврозоне, Великобритании и США. Если деловая активность снизится одновременно в нескольких странах, рынок пересмотрит оценки глобального спроса в сторону его ослабления, что приведет к снижению цен на сырьевые товары и рисковые активы.

Перенос нефти марки WTI вызывает волатильность ликвидности: с истечением срока октябрьского контракта WTI на NYMEX время экспирации на платформах разнится, что может сказаться на краткосрочных разрывах в ценах и ужесточении ликвидности. Владельцам открытых позиций стоит скорректировать портфель заранее, чтобы снизить риски, связанные с переносом.

Выход данных, превышающих ожидания по рынку труда и инфляции: данные по ADP, новым обращениям за пособием по безработице и инфляционным ожиданиям Мичиганского университета. Если динамика занятости окажется выше ожиданий или инфляционные ожидания поднимутся, рынок отложит снижение ставок; в противном случае — рост смягчения монетарной политики может вызвать быстрые изменения цен на активы.