Как Cowswap стимулирует рост стоимости токенов с помощью диверсифицированной интеграции ликвидности и защиты от MEV?

Как Cowswap стимулирует рост стоимости токенов с помощью диверсифицированной интеграции ликвидности и защиты от MEV?

远山洞见2024/11/07 07:07

Показать оригинал

Автор:远山洞见

Bitget предлагает комплексные решения для торговли криптовалютами, акциями и золотом. Торгуйте сейчас!

Приветственный бонус 6,200 USDT для новых пользователей! Зарегистрироваться

I. Введение в проект

Cowswap — это децентрализованная торговая платформа, использующая уникальный механизм "пакетного аукциона" для определения цен и комбинирующая "перекрытие спроса" для достижения прямых одноранговых транзакций. Это отличается от традиционных автоматических маркетмейкеров. Cowswap не выполняет транзакции в реальном времени, а агрегирует заказы вне цепи и определяет единую цену расчета через пакетную обработку, предоставляя пользователям лучший торговый опыт.

Платформа уделяет особое внимание проблеме несправедливых транзакций, вызванных возможностью майнеров извлекать ценность. Cowswap основан на второй версии протокола Gnosis, разработанного командой Gnosis. Он нацелен на фундаментальное избегание упреждающих и сэндвич-атак, вызванных MEV, через внецепную агрегацию и унифицированный расчет в цепи, предоставляя пользователям более справедливую торговую среду.

Кроме того, Cowswap не только достигает более высокой эффективности использования ликвидности через механизм совместного использования ликвидности CoW, но и интегрирует источники ликвидности из основных децентрализованных бирж, таких как Uniswap. В будущем он будет расширяться на большее количество DEX. Пользователям нужно только один раз подписать вне цепи, чтобы завершить транзакцию, и платить комиссии только в случае успешной транзакции, что делает торговлю более удобной.

Как Cowswap стимулирует рост стоимости токенов с помощью диверсифицированной интеграции ликвидности и защиты от MEV? image 0

II. Основные моменты проекта

1. Пакетная обработка и снижение затрат: Cowswap использует модель пакетного аукциона для агрегации и обработки множества заказов для завершения транзакций по единой цене расчета. Это не только снижает газовые сборы за каждую транзакцию, но и улучшает общую эффективность обработки, позволяя пользователям наслаждаться более низкими затратами на торговлю.

2. Защита от атак MEV: Механизм Cowswap эффективно предотвращает упреждающие и сэндвич-атаки, вызванные извлекаемой майнерами ценностью (MEV). Через внецепную агрегацию и унифицированный расчет в цепи все заказы выполняются по одной цене, делая транзакции более справедливыми и защищая интересы пользователей.

3. Интеллектуальное и гибкое сопоставление: Пользователи могут легко подавать намерения на транзакции, и "поисковик" Cowswap автоматически находит лучший путь для транзакции и сопоставляет его, без необходимости ручного выбора пользователями. Заказы, которые не могут быть напрямую сопоставлены, будут выполнены через внешнюю ликвидность, чтобы гарантировать, что каждая транзакция будет завершена по лучшей цене.

4. Диверсифицированная поддержка ликвидности: Cowswap интегрирует ликвидность основных DEX, таких как Uniswap, и в будущем будет расширяться на большее количество платформ. Этот диверсифицированный источник ликвидности обеспечивает плавные транзакции и лучший опыт ценообразования. Пользователям нужно только один раз подписать вне цепи, и неуспешные заказы не облагаются сбором, что делает транзакции более удобными и без стресса.

III. Ожидания рыночной стоимости

Cowswap ($COW) — это децентрализованный торговый протокол, который фокусируется на предотвращении атак MEV через уникальный механизм пакетного аукциона. На основе текущего обращения в 264 миллиона токенов $COW и цены за единицу в 0.5587 долларов, рыночная стоимость обращения $COW составляет $150,486,524.

Чтобы оценить цену за единицу токена $COW, когда она будет соответствовать рыночной стоимости аналогичных проектов торговых протоколов, токен можно рассчитать следующим образом

Тип эталонного проекта и ожидания рыночной стоимости

Jito ($JTO) - инфраструктура MEV Solana

Цена токена: 2.27 долларов

Рыночная капитализация: $292,415,717.477

Если рыночная стоимость обращения $COW будет такой же, как у $JTO, цена за единицу токена составит около 1.11 долларов

Увеличение: + 98.6% от текущей цены

Raydium ($RAY) - Книга заказов на цепи AMM

```html

Цена токена: 4.63 доллара

Рыночная капитализация: $1,222,334,266.384

Если рыночная стоимость $COW совпадает с $RAY, цена за единицу токена составляет около 4.63 доллара

Увеличение: + 728.9% от текущей цены

Uniswap ($UNI) - Децентрализованный торговый протокол

Цена за единицу: 8.94 доллара

Рыночная капитализация: $5,358,521,603.103

Если рыночная стоимость $COW совпадает с $UNI, цена за единицу токена составляет около 20.28 доллара

Увеличение: + 3531.6% от текущей цены

IV. Экономика токена

Родной токен CoW Protocol - COW, и его дизайн экономики токена направлен на продвижение управления, стимулов и захвата стоимости протокола.

Общий объем предложения: 1 миллиард токенов COW.

Распределение

Сообщества и экосистемы: 40%

Команды и консультанты: 25%

Инвесторы: 20%

Резерв: 15%

Использование токена

Управление: держатели токенов COW могут участвовать в управлении CoW DAO, голосовать по ключевым параметрам и направлению развития протокола, обеспечивая общие интересы сообщества.

Механизм стимулирования: токены COW используются для вознаграждения решателей, предоставляющих лучший торговый путь в протоколе, поощряя их к постоянной оптимизации исполнения торгов и улучшению пользовательского опыта.

CoW Protocol планирует ввести механизм платы за протокол. Часть дохода будет использована для выкупа и уничтожения токенов COW, что сократит рыночное предложение и потенциально увеличит стоимость токена.

V. Команда и финансирование

Команда: Cowswap возглавляют Анна Джордж (соучредитель и генеральный директор) и Ольга Фетисова (руководитель данных). Команда имеет глубокий технический опыт и опыт в отрасли, стремясь создать безопасную и справедливую децентрализованную торговую платформу.

Финансирование: Cowswap завершил частное размещение на сумму $23 миллиона 30 марта 2022 года, среди инвесторов 0x, 1kx, Blockchain Capital, Ethereal Ventures, Robot Ventures, SevenX Ventures, Delphi Digital и другие известные учреждения. Кроме того, он также привлек нескольких экспертов в области и старших инвесторов для участия.

VI. Предупреждение о рисках

1. Волатильность рынка. Цена на криптовалютном рынке сильно колеблется, и стоимость токена Cowswap не является исключением. Когда рынок благоприятен, рост может быть очень привлекательным, но убытки при падении могут быть также очень быстрыми. Перед инвестированием вы должны оценить свою терпимость к риску и не иметь менталитет "только рост и не падение".

2. Проблемы ликвидности. Хотя Cowswap интегрирует несколько источников ликвидности, при неблагоприятных рыночных условиях ликвидность также может быть недостаточной, что повлияет на плавное проведение сделок и стабильность цен. В часы пиковой торговли могут быть медленные транзакции или увеличенное проскальзывание.

3. Конкурентное давление. Cowswap сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны других децентрализованных торговых платформ, таких как Uniswap, Sushiswap и другие проекты, которые постоянно запускают новые функции. Эта конкуренция может повлиять на рост пользователей Cowswap и долю рынка, а также может повлиять на долгосрочную стоимость токена.

VII. Официальная ссылка

Веб-сайт: https://cow.fi/

Twitter: https://x.com/CoWSwap

Discord: https://discord.com/invite/cowprotocol

```

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.

APR до 12%. Аирдропы новых токенов.

Внести!

Вам также может понравиться

Все взгляды прикованы к Вашу, на следующей неделе «супернеделя центральных банков» принесёт волну повышения ставок от G7?

На фоне роста инфляции, геополитических конфликтов и скачка цен на нефть выше 100 долларов, центральные банки стран G7 вступают в ключевую неделю решений по ставкам. Под влиянием превышающих ожидания показателей базовой инфляции ожидается, что Федеральная резервная система осуществит первое повышение ставки за три года; Банк Японии, вероятно, повысит ставку до 1,25%, что станет максимальным уровнем за последние 30 лет; центральные банки Великобритании, Евросоюза и Канады также усиливают свою ястребиную позицию. Мировая денежно-кредитная политика вступает в период масштабного ужесточения.

华尔街见闻•2026/09/13 05:46

Будет ли Федеральная резервная система "постоянно повышать ставки"? Повторится ли "период ужесточения" конца 1980-х годов?

В отчете Citi отмечается, что текущая макроэкономическая среда во многом схожа с периодом ужесточения 1988-1989 годов, когда экономика сохраняла устойчивость, инфляционное давление постепенно нарастало, а затем экономическая активность замедлилась и политика стала более мягкой. В тот цикл ужесточения Федеральная резервная система повысила ставки 16 раз подряд.

华尔街见闻•2026/09/13 03:11

Заклятые враги редко объединяются! Маск и Aaltman поддержали призыв Dario Amodei к "глобальному замедлению ИИ"

Anthropic Amodei призывает к «глобальному замедлению развития AI», а его соперники — Маск и Altman — публично поддерживают эту инициативу. Три индустриальных гиганта согласились открыть доступ к «оценке на уровне сотрудников» третьим сторонам и внедрить координированное замедление прогресса; Altman прямо заявил, что OpenAI не будет проводить IPO в этом году. Увольнение одного исследователя и коллективный «побег» неконтролируемых AI разожгли давно накопившуюся тревогу в индустрии.

华尔街见闻•2026/09/13 02:16

Последние выводы Goldman Sachs: повышение процентных ставок ≠ падение американских акций, рост прибыли — ключ к бычьему рынку

Goldman Sachs считает, что высокие процентные ставки являются встречным ветром для фондового рынка, но не силой, прекращающей "бычий" рынок. Доходность 30-летних государственных облигаций США выросла до 5,3%, однако исторические данные показывают, что средняя доходность американских акций через 12 месяцев после повышения ставки составляет +9%. Балансы компаний находятся на самом сильном уровне за последние 20 лет, инвестиции в искусственный интеллект и волна слияний и поглощений продолжают повышать ожидания прибыли. Прогнозируется, что прибыль на акцию S&P 500 в 2026 году достигнет 340 долларов США, что на 24% больше по сравнению с прошлым годом.

华尔街见闻•2026/09/12 11:01