Марке тмейкер криптовалют B2C2 привлекает PV01 для выпуска своей первой корпоративной облигации на Ethereum
Краткий обзор Облигация была токенизирована на блокчейне Ethereum, деноминирована в стейблкоине USDC и весь ее жизненный цикл будет проходить на блокчейне.
B2C2, институциональный поставщик криптовалютной ликвидности, выпустил свою первую корпоративную облигацию на блокчейне, согласно объявлению, опубликованному в четверг на The Block. Облигация была выпущена в партнерстве с компанией PV01, занимающейся рынками долгового капитала на блокчейне, основанной основателями B2C2.
Облигация была токенизирована на блокчейне Ethereum и номинирована в стейблкоине USDC. Весь ее жизненный цикл, от выпуска до погашения и вторичных переводов, будет происходить полностью на блокчейне.
Компании назвали это событие «мировым первым», так как актив «документирован в соответствии с английским правом».
«Криптовалютные корпоративные облигации — это естественный следующий шаг в нашей стратегии после облигаций, обеспеченных казначейскими обязательствами США. Эмитенты криптовалют продемонстрируют, что долг может быть выпущен, продан и погашен на блокчейне без множества посредников. Это проложит путь для традиционных компаний к выпуску долга на блокчейне», — сказал Макс Бунен, основатель PV01, в заявлении.
Транзакция основывается на предыдущем доказательстве концепции токенизации казначейских облигаций на сумму $5 миллионов, проведенном PV01 в партнерстве с B2C2, BlockTower Capital и Keyrock в апреле 2024 года. Неясно, сколько долга было выпущено на этот раз.
В отличие от токенизированных казначейских продуктов, таких как BUIDL от BlackRock, продукты PV01 являются облигациями, а не фондами. Компания использует специальное целевое предприятие для покупки казначейского векселя США и выпуска токена, представляющего облигацию. Этот токен является как представлением облигации, так и самой облигацией.
«Эта знаковая транзакция — первая из многих, которые последуют, упрощая выпуск долга для компаний, работающих с цифровыми активами, и приближая долговые рынки капитала к блокчейну», — сообщил представитель PV01 в электронном письме The Block.
B2C2, основанная в 2015 году Максом Буненом и Флавио Молендином, была выкуплена японской SBI в 2020 году. Бунен и Молендин запустили брокер-дилера PV01, базирующегося на Бермудских островах, три года спустя. Он работает как брокер-дилер для цифровых облигаций, занимаясь структурированием, формированием книги заявок и процессом продаж.
Стартап, ориентированный на квалифицированных инвесторов за пределами США, привлек $9 миллионов в начальном финансировании от Tioga Capital, BlockTower и Ryze Labs.
Сторонники утверждают, что токенизированные облигации могут снизить затраты на выпуск, уменьшить транзакционные сборы и сделать весь процесс быстрее и прозрачнее. 21.co заявил, что индустрия реальных активов может вырасти до $10 триллионов к концу десятилетия.
Ряд финансовых учреждений обратился к блокчейну для тестирования выпуска облигаций. В 2023 году Société Generale выпустила свою первую зеленую облигацию, номинированную в евро, на Ethereum, а в сентябре немецкий промышленный гигант Siemens AG выпустил цифровую облигацию на 300 миллионов евро на частном блокчейне в рамках пилотного проекта CBDC Европейского центрального банка.
«Модель традиционных рынков долгового капитала давно нуждается в обновлении, громоздкий процесс выпуска, доступный только для избранных привилегированных клиентов, длительный процесс клиринга и расчетов, дорогой», — сказал представитель PV01.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Маск спит на строительной площадке! Борется за инфраструктуру AI
Волна инвестиций в AI готовится к новому рывку? Ставки ФРС повышены, для американских облигаций "самый болезненный момент" привёл к встречной скупке
Боб Мишель из управляющего департамента JPMorgan Asset Management заявил, что его команда уже начала покупать долгосрочные облигации США, Японии и Австралии, отметив, что текущие цены "действительно слишком низкие". По мнению Мишеля, серия действий центральных банков, а также потенциальная тенденция к стабилизации ситуации на Ближнем Востоке являются ключевыми факторами поддержки долгового рынка.
«Новый король облигаций»: момент расплаты неизбежен, в ближайшие 6–9 месяцев следует полностью занять оборонительную позицию
Гундлах считает, что рынок вступил в «сложную фазу». Чрезмерные вложения капитала в AI и постоянно растущий рынок частного кредитования тесно переплетены, что неизбежно приведет к моменту расплаты; кредитные спрэды, связанные с AI, уже значительно расширились, а сложные рисковые позиции между частным кредитованием и страховой отраслью могут вызвать серьезные последствия в следующем нисходящем цикле. Он полностью исключил AI-экспозицию из своего портфеля и переключился на акции с равным весом, высококачественные облигации, облигации развивающихся рынков в национальной валюте и товары, включая золото.
Цены на крипто
Далее
