Доллар США достиг сегодня самого высокого уровня, поскольку данные ISM подчеркивают силу экономики
Восстановление производства в США вызывает движение на рынке
Ранее сегодня я обсудил обновленные перспективы в долгое время испытывающем трудности производственном секторе США. Новые данные, опубликованные сегодня, еще раз подчеркнули признаки улучшения в отрасли, которая сталкивалась с затяжным спадом.
Для начала уточненная оценка состояния промышленности США от S&P Global показала положительные корректировки. Кроме того, индекс промышленного производства ISM продемонстрировал самый сильный рост с 2020 года, чему способствовал всплеск новых заказов.
Эти события привлекли внимание как валютных, так и облигационных трейдеров. Доходность 2-летних казначейских облигаций США выросла на 4,1 базисного пункта — до 3,57%, а доллар США значительно укрепился. Евро, который недавно поднялся выше 1,20 и кратковременно коснулся 1,2080, с тех пор опустился ниже 1,18, достигнув самого низкого уровня с 23 января, поскольку ралли развернулось.
Ралли доллара не ограничивается только евро. Его укрепление наблюдается по отношению ко всем основным валютам.
Примечательно, что USD/CHF вырос на 1%, что является наибольшим процентным движением среди основных валютных пар. Несмотря на то, что Министерство финансов США в своем недавнем полугодовом отчете отказалось называть какую-либо страну валютным манипулятором — включая Швейцарию, швейцарский франк ослаб. На долгосрочном графике USD/CHF, по-видимому, тестирует нижнюю границу шестимесячного диапазона, который был пробит в прошлом месяце.
Эта неделя обещает быть важной для доллара США, и производственные данные — лишь часть общей картины. В пятницу ожидается отчет по занятости вне сельского хозяйства, и все внимание приковано к Кевину Уоршу, который может вскоре впервые выступить публично как новый номинированный председатель ФРС. Каждое заявление будет тщательно анализироваться, поскольку новые руководители центральных банков могут легко послать рынку непреднамеренные сигналы.
Кроме того, Пауэлл отметил, что представители Федерального резерва фиксируют улучшения в экономике США. Если это мнение станет преобладающим, может сформироваться более агрессивная политика. Хотя рынки сейчас закладывают в ожидания снижение ставок на 48 базисных пунктов в этом году, устойчиво сильные данные могут быстро изменить эти ожидания.
На мой взгляд, рынок движется именно в этом направлении. Для тех, кто хочет занять позицию, облигации могут предложить самую очевидную возможность — я ожидаю, что доходность 2-летних облигаций достигнет 4% до конца года.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Турция принимает срочные многоуровневые меры: ликвидация фондов на сумму почти 20 миллиардов долларов, арест руководителей, запрет на торговлю
Министр финансов Турции заявил, что риски “временные и контролируемые”; регуляторы планируют ликвидировать более ста фондов, управляемых семью управляющими компаниями, инвестиционные портфели затрагивают более 350 тысяч инвесторов, против 38 человек выдвинуты уголовные обвинения и введен двухлетний запрет на торговлю; несколько руководителей финансовых учреждений были арестованы, задержаны или ограничены в выезде из страны; центральный банк увеличил объем финансирования через репо, ослабил требования к капиталу банков, лимит межбанковских кредитов был увеличен в 10 раз. Индекс банков Турции в четверг вырос более чем на 9%, многие акции малой и средней капитализации продолжают падать.
Хуанг Жэньсюнь: продажи микросхем Nvidia в следующем году будут в два раза больше, чем в этом году; нельзя регулировать AI так, как регулируются социальные сети
Хуан Жэньсюнь выступает против переноса регулирования социальных медиа на искусственный интеллект, поскольку социальные медиа являются продуктом, а AI — базовой технологией, поддерживающей другие технологии и продукты. Регулирование должно касаться продукта, а не самой технологии. Он подчеркивает необходимость строгого тестирования и утверждает, что если продукт недостаточно безопасен, его выпуск следует отложить: «Безопасность AI крайне важна».
Что покупать после повышения ставки ФРС? В истории американского фондового рынка лучше всего выступали энергетика и технологии, а недвижимость отставала. Goldman Sachs: на американский рынок акций влияет скорость повышения ставки.
За 12 месяцев после первого повышения ставок ФРС динамика американских акций была следующей: по данным Jefferies, энергетический сектор занял первое место со средним доходом 22,4%, информационные технологии на втором месте с 15,4%. По данным Charles Schwab, недвижимость отстает от S&P 500 на 4,3%, что является худшим показателем среди 11 секторов. Goldman Sachs отмечает, что скорость повышения ставок является ключевой переменной, влияющей на американский фондовый рынок. В настоящее время, если доходность 10-летних американских государственных облигаций увеличится на 50 базисных пунктов в течение месяца, это создаст давление "быстрого повышения ставок".
Золото выросло более чем на 2%, доллар отыграл рост после решения ФРС
