Акции: поддержка на осно ве искусственного интеллекта с региональным уклоном – HSBC
Глобальная команда CIO HSBC сохраняет рекомендацию «Переоценить» (Overweight) на шесть месяцев по мировым акциям, поддержанную возможностями, связанными с искусственным интеллектом, и устойчивыми прибылями. В числе фаворитов — Соединенные Штаты, Япония и Азия за исключением Японии; в то же время команда придерживается позиции «Недооценить» по Европе за исключением Великобритании и нейтральной оценки по развивающимся рынкам в целом. Секторно выделяют индустриальный, коммуникационный, материалы и коммунальные услуги, понижают оценку потребительского сектора из-за снижения настроений и роста затрат на энергию.
Переоценка глобальных, американских, японских акций и акций Азии без Японии
«Несмотря на сохраняющуюся рыночную неопределенность, фундаментальная база для мировых акций остается поддерживающей. Благодаря расширению возможностей с помощью искусственного интеллекта в разных секторах и регионах, мы продолжаем диверсификацию за пределами США и технологического сектора, чтобы снизить концентрационный риск.»
«[Япония] Рост заработной платы и фискальное расширение должны стимулировать потребление и экономическую активность, способствуя дальнейшей локальной переоценке фондового рынка. Реформы корпоративного управления продолжают повышать стоимость для акционеров.»
«Акции Азии вне Японии поддерживаются циклическим ростом прибыли и инвесторами, стремящимися к качественным дивидендам. Благоприятные политические меры, расширяющиеся экосистемы искусственного интеллекта и структурные реформы предлагают интересные возможности для диверсификации и инноваций.»
«Хотя фундаментальные показатели остаются устойчивыми, регион [EM] подвержен влиянию долговременных высоких цен на энергоносители, что может привести к росту инфляции, нарушению цепочек поставок и снижению активности глобальной экономики. Мы сохраняем нейтральную позицию.»
«Мы понижаем оценку сектора [Consumer Discretionary] в Азии и глобально, отражая снижение потребительских настроений, поскольку макроэкономические последствия конфликта на Ближнем Востоке приводят к сокращению дискреционного потребления. Ожидаем, что спрос на ультра-люкс останется устойчивым. Авиакомпании и туристические компании уже повышают цены для компенсации роста затрат на топливо, что может снизить спрос. Сегмент гостиничного бизнеса демонстрирует признаки уменьшения бронирований. В то же время, спрос на электромобили резко вырос на многих рынках, так как потребители стремятся нивелировать рост цен на топливо.»
(Эта статья была создана с помощью инструмента искусственного интеллекта и проверена редактором.)
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Пузырь AI, удар по дизелю, рост доходности! Hartnett из Bank of America предупреждает о приближающемся риске осенней стагфляции
Главный стратег Bank of America Хартнетт выпустил тройное предупреждение: спред дизельного топлива достиг рекордных 102 долларов за баррель, доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня с 2007 года, а совокупная факторная производительность (TFP) во время бума искусственного интеллекта опустилась ниже долгосрочного тренда, что способствует риску стагфляции этой осенью. Он предупредил, что "спокойный рынок в сочетании с жесткой политикой является питательной средой для волатильности" и прямо заявил: "Сейчас еще не поздно для хеджирования против пузыря AI".
Три гиганта призывают «замедлить темп»: вера в AI пошатнулась, цены на нефть пробили отметку в сто долларов, повышение ставки ФРС неизбежно — фондовый рынок США может встретить самую опасную неделю этого года
ФРС может повысить процентные ставки, замедление развития AI нанесло серьезный удар по акциям чипмейкеров, атака на саудовский трубопровод повысила цены на нефть — американский фондовый рынок этой недели столкнется с двойным тестом: инфляция и толерантность к риску.
Замедление развития AI и резкий рост цен на нефть ударили по японским и корейским чиповым компаниям: SK Hynix упал более чем на 5%, SoftBank обвалился на 11%.
Крупные игроки в сфере AI необычно объединились для призыва к замедлению разработки передовых моделей, фондовые рынки Южной Кореи и Японии падают: основной индекс Сеула снизился более чем на 3%, Nikkei 225 — более чем на 2%, акции SoftBank обвалились за день на 11%, SK Hynix — более чем на 5%. Тем временем, закрытие нефтепровода в Саудовской Аравии вызвало скачок цены нефти Brent до 107 долларов, в сочетании с превышением ожиданий по CPI США вероятность повышения ставки ФРС в среду превысила 90%. Двойные негативные факторы вызывают резонанс и приводят к нестабильному стар ту азиатских рынков.
Цены на крипто
Далее
