«Stock Market Oracle» Serenity накапливает XFAB: оптимистичен по поводу EU Chip Act 2.0 и глубокой интеграции с NVIDIA, рыночная капитализация в $1.3 млрд считается недооценённой
BlockBeats News, 27 мая: «Бог акций» Serenity опубликовал сообщение в социальных сетях, сообщив, что открыл позицию в полупроводниковой компании XFAB, считая, что текущая рыночная стоимость акции в $12,8 млрд привлекательна, и подробно изложил основные причины этого решения.
Serenity отметил, что ключевым катализатором является ожидаемый на этой неделе «EU Chip Act 2.0», который, как ожидается, будет направлен на поддержку фотонных компаний. XFAB уже ранее получала выгоду от этой инициативы и, вероятно, снова войдет в число компаний-бенефициаров. Бизнес компании тесно интегрирован с NVIDIA, в основном в областях кремниевой фотоники/CPO и силовой полупроводниковой продукции. В области кремниевой фотоники компания готовится к массовому производству фотонных оценочных трансиверов, оптических переключателей NVIDIA и других продуктов в рамках проекта «photonixFAB» — о таком партнерстве, по мнению Serenity, рынок мог недооценить. В области силовых полупроводников, как литейщик SiC (карбид кремния), компания сотрудничает с Nanosilicon и Power Integrations для поддержки 800В DC-решения электроснабжения NVIDIA.
По мнению Serenity, текущий коэффициент P/B XFAB на уровне около 1,29 напоминает ситуацию, когда они впервые открывали позицию в SOI, что говорит о недооцененности акции, вызванной давлением традиционного бизнеса. Лично они оценивают долгосрочный P/E для 2028 года в диапазоне от 6,5 до 8,5. Кроме того, компания получила значительную поддержку от европейских и американских властей, включая 128 млн евро от EU Chip Act и $50 млн от Министерства торговли США, при этом возможно поступление дополнительного финансирования; по сути, государство финансирует капитальные расходы. Аналитики подытожили: если XFAB сможет повторить путь трансформации Soitec, используя низкий P/B и высоко растущий бизнес для избавления от традиционного автосегмента, то её текущая капитализация около $1,3 млрд будет весьма привлекательной.
Примечание BlockBeats: Serenity — влиятельный старший трейдер на форуме Reddit WallStreetBets (WSB). Его ключевые исследования всегда публикуются бесплатно, а исследовательский подход фокусируется на ключевых звеньях цепи поставок индустрии AI-чипов NVIDIA. Тщательно анализируя незаменимые «мелкие» компоненты в процессах производства и пакетирования чипов, он точно определяет критические узкие места в цепочке поставок и находит дефицитные активы с сильной переговорной позицией для формирования позиций.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Три основных индекса фондового рынка США резко упали, индекс Dow Jones снизился на 0,55%
Уолш: Федеральная резервная система достигнет цели по стабилизации цен.
Запасы сырой нефти в США снижаются третью неделю подряд, запасы бензина и дистиллятов увеличиваются, импорт сырой нефти из Венесуэлы достиг максимума за последние 10 лет.
По данным EIA, на неделю, заканчивающуюся 11 сентября, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 640 тысяч баррелей, что меньше рыночного прогноза в 1.4 миллиона баррелей. Запасы в стратегическом нефтяном резерве уменьшились на 403 тысячи баррелей. Запасы бензина увеличились на 794 тысячи баррелей, тогда как рынок ожидал снижения на 800 тысяч баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.6 миллиона баррелей, при этом рынок ожидал сохранения уровня запасов. Импорт сырой нефти из Венесуэлы достиг почти 800 тысяч баррелей, что является самым высоким показателем с 2017 года.

