Bitget UEX Ежедневник｜Смешанные сигналы на переговорах между США и Ираном; ФРС поднимает тревогу из-за инфляции; SpaceX IPO вызывает стресс ликвидности (28 мая 2026 года)

1. Главные новости

События Федеральной резервной системы США

Члены ФРС усиливают предупреждение о росте инфляционных рисков

• Член Совета управляющих ФРС Лиза Кук заявила, что, если инфляция будет продолжать отклоняться от целевого уровня, она готова к повышению ставок; заместитель председателя Джефферсон также предупредил, что всплеск цен на энергоносители может усилить инфляционное давление.
• Оба подчеркнули, что на данный момент риски склоняются в сторону более высокой инфляции, а не ослабления рынка труда. Влияние на рынок: заявления усилили ожидания сохранения или ужесточения политики ФРС, что в краткосрочной перспективе может сдержать рост рисковых активов, но также подчеркивает ключевой вес цен на энергоносители в определении траектории денежно-кредитной политики.

Международные сырьевые рынки

Переговоры между США и Ираном на фоне военных действий оказывают давление на нефть

• Армия США объявила о новых ударах по военным объектам Ирана и перехватила беспилотник, а Трамп подчеркнул, что США будут контролировать открытость Ормузского пролива.
• Хотя переговоры показывают признаки прогресса, остаются ключевые трудности; Трамп приуменьшил возможность немедленного ослабления санкций. Влияние на рынок: цены на нефть резко упали, отражая улучшение ожиданий относительно возможного прекращения огня и стабильности пролива, однако геополитическая неопределенность все еще может вызывать скачки цен.

Макроэкономическая политика

Фонды с Уолл-стрит резервируют ликвидность под сверхкрупные IPO

• Согласно отчету Goldman Sachs, пассивные фонды увеличивают долю наличности с целью покрыть спрос на включение акций SpaceX, OpenAI и других компаний с потенциальной капитализацией в триллионы долларов в индексы.
• Исторический опыт показывает, что перед крупными IPO фонды часто сокращают существующие позиции. Влияние на рынок: это может усилить давление на продажу отдельных "голубых фишек", в то время как на краткосрочную ликвидность стоит обратить внимание; вместе с тем в такие новые отрасли, как космические, поступает долгосрочный капитал.

2. Обзор рынка

Сырьевые товары и валюта

• Спот золото: -0,13%, 4448 долларов/унция.
• Спот серебро: -0,19%, 74,4 доллара/унция.
• WTI нефть: +1,86%, 90 долларов.
• Brent нефть: +1,97%, 94 доллара/баррель.
• Индекс доллара: +0,07%, 99,29.

Динамика криптовалют

• BTC: -1,95%, 74 687 долларов.
• ETH: -2,59%, 2 027 долларов.
• Общая рыночная капитализация криптовалют: -1,5%, 2,58 трлн долларов.
• Объем ликвидаций на рынке: за 24 часа всего ликвидировано на 438 млн долларов, из них по длинным позициям – 389 млн долларов.
• Карта ликвидаций Bitget BTC/USDT: текущая цена BTC около 74 500 долларов, в диапазоне 75 500–76 500 долларов сосредоточены крупные зоны ликвидации сильно зашорченных позиций с высоким плечом; в ближайшее время возможен технический отскок и закрытие коротких позиций. Однако ликвидность ниже текущих цен уже частично очищена, и если BTC быстро не преодолеет отметку 75 000 долларов, рынок может продолжить боковое движение с понижательной динамикой перед выбором направления.

• Чистый приток/отток спотовых ETF: Вчера чистый отток спотовых ETF по BTC составил 206 млн долларов, что стало восьмым подряд днем чистого оттока.

По данным рынка, объем спотовых сделок с BTC снизился на 81% по сравнению с октябрем 2025 года, а общее рыночное настроение остается преимущественно пессимистичным.

Динамика американских фондовых индексов

• Dow Jones: рост на 0,36%, 50 644,28 пункта, новое историческое закрытие.
• S&P 500: незначительный рост на 0,02%, 7 520,36 пункта, едва удерживается на исторических максимумах.
• NASDAQ: рост на 0,07%, 26 674,73 пункта, закрытие в небольшом плюсе благодаря технологическим "голубым фишкам".

Новости технологических гигантов

• Nvidia (NVDA): падение на 1,05%, 212,60 долларов, несмотря на сохраняющийся высокий спрос на AI-чипы, наблюдается явное давление на фиксацию прибыли и тревога по поводу возможного пузыря в оценках.
• Google-A (GOOGL): небольшое снижение на 0,01%, 388,83 долларов, устойчивые показатели в поиске и облаке, интеграция AI обеспечивает долгосрочную поддержку.
• Apple (AAPL): рост на 0,82%, 310,85 долларов, признаки восстановления спроса на потребительскую электронику, ожидания нового цикла модернизации "железа" повышают уверенность.
• Microsoft (MSFT): падение на 0,81%, 418,57 долларов, продолжается экспансия в облачных и AI-направлениях, однако в коротком сроке наблюдается корректировка на фоне ротации в индексе.
• Amazon (AMZN): рост на 2,47%, 271,85 долларов, заметное укрепление благодаря крупным заказам AWS, устойчивый спрос на облачную инфраструктуру.
• Meta (META): рост на 3,74%, на новых максимумах; запуск подписочных AI-сервисов получил признание рынка, стратегия монетизации становится более прозрачной.
• Tesla (TSLA): рост на 1,56%, 440,36 долларов, продолжают поддерживать ожидания синергии со SpaceX, оживление концепта коммерческой космонавтики.

Ключевая причина: В отрасли ясно выражена ротация между космической и AI-тематикой; рост ряда акций обусловлен превзошедшими ожидания отчетностями, крупными контрактами и выгодными стратегическими альянсами. Технологические "голубые фишки" демонстрируют определенную устойчивость на фоне макроэкономической неопределенности.

Обзор движения секторов

Космический/Аэрокосмический сектор демонстрирует уверенный рост

• Представительные акции: Intuitive Machines +15%, AST SpaceMobile +8%, Astrotech +459%.
• Драйверы: приближающийся листинг SpaceX вкупе с новостями о разработке Луны, оптимизм рынка относительно долгосрочных перспектив коммерческой космонавтики.

Полупроводники/память частично усилились

• Представительная акция: Micron Technology +3,63%.
• Драйверы: устойчивый спрос на AI, рыночная капитализация обошла Berkshire Hathaway.

3. Глубокий разбор по отдельным бумагам США

1. Snowflake (SNOW) – Крупный заказ от AWS и развитие в области AI Обзор события: Компания Snowflake пообещала закупить услуг AWS на 60 миллиардов долларов в течение пяти лет, в основном для чипов Graviton и инфраструктуры AI GPU; одновременно компания опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2027 финансового года с выручкой в 1,39 млрд долларов (+33% г/г) и скорректированным EPS 0,39 долларов, что заметно превзошло ожидания, и сообщила о приобретении AI-стартапа Natoma для усиления возможностей Agentic AI. На фоне этой новости акции подскочили после закрытия торгов более чем на 35%. Рыночная оценка: Институциональные инвесторы считают, что это не только укрепит лидерство AWS в облачной инфраструктуре, но и свидетельствует о значительном усилении позиций Snowflake на рынке AI-платформ для данных. Аналитики отмечают, что по мере ускорения перехода рабочих AI-нагрузок в облако, кооперация между облачными сервисами и платформами для данных обеспечит высокий устойчивый рост "обязательств" компании, а развитие AI-функций ускорит монетизацию. Инвестиционный вывод: Сильный спрос на инфраструктуру AI; стратегическая кооперация между облачными сервисами и платформами данных становится новой индустриальной моделью, однако необходимо учитывать риски расширения при высокой оценке компании и возможность давления на рентабельность из-за ужесточения конкуренции.

2. Marvell Technology (MRVL) – Существенное повышение прогноза по заказам на кастомные чипы Обзор события: Финансовые результаты Marvell за Q1 превзошли ожидания по выручке и EPS, сильный рост бизнес-направления "data center" поддержал весь сегмент; компания значительно повысила прогноз на год, ожидает, что выручка от кастомных чипов в 2029 финансовом году превысит 10 миллиардов долларов (по некоторым оценкам даже выше).

Рыночная оценка: Аналитики считают, что на фоне того, как облачные провайдеры стремятся снизить зависимость от Nvidia, Marvell заняла выгодную позицию благодаря кастомным AI-чипам и решениям для межсоединения. Расширение сотрудничества с NVIDIA и запуск мультигенерационных XPU-проектов подтверждают потенциал рынка айтишных заказов, а траектория роста становится довольно ясной. Инвестиционный вывод: Тренд на диверсификацию аппаратного AI очевиден, такие компании как Marvell заслуживают долгосрочного внимания, но стоит следить за влиянием колебаний цепочки поставок, геополитики и изменений конкурентного ландшафта на маржинальность.

3. Meta Platforms (META) – Запуск подписочного AI-сервиса Обзор события: Meta впервые представила платную подписку на чат-бот Meta AI (от 7,99 до 19,99 долларов в месяц), что направлено на частичную компенсацию крупных инвестиций в AI; выход новости поднял бумагу на более чем 4% внутри дня. Это важный шаг Meta на пути монетизации AI.

Рыночная оценка: Институциональные инвесторы рассматривают это как переломный момент от больших затрат на AI к устойчивой монетизации, что должно улучшить долгосрочную прибыльность и снизить зависимость от рекламы. Благодаря обширной пользовательской базе соцсетей, модель подписки может создать стабильный денежный поток и ускорить развитие AI. Инвестиционный вывод: Процесс коммерциализации AI-решений ускоряется, путь монетизации на потребительском уровне меняет логику оценки технологических гигантов; стоит следить за подобными моделями у других основных платформ.

4. Amazon (AMZN) – Углублённое партнёрство AWS и Snowflake Обзор события: Amazon объявила, что Snowflake пообещала закупить услуг AWS на 60 млрд долларов за пять лет (включая Graviton и AI-чипы). В первом квартале облачный бизнес Amazon продемонстрировал устойчивый рост, а этот крупный заказ еще раз подтвердил силу спроса.

Рыночная оценка: Эксперты с Уолл-стрит считают, что это укрепляет лидерство AWS на рынке корпоративных AI-облаков, а развитие в области кастомных чипов защищает компанию от конкуренции. Аналитики повысили долгосрочный прогноз роста облачного подразделения Amazon, расценивая это как достойный возврат на инвестиции в AI. Инвестиционный вывод: Облачная инфраструктура остается главным драйвером роста технологических гигантов; важно следить за влиянием расширения AWS-экосистемы на общую оценку Amazon, а также учитывать влияние интенсивных капиталовложений на краткосрочный свободный денежный поток.

5. Intuitive Machines (LUNR) – Продолжающийся интерес к коммерческой космонавтике Обзор события: Как один из ключевых бенефициаров возможной IPO SpaceX, в этот день акции Intuitive Machines подскочили на 15% благодаря новостям о разработке Луны и оживлении "космического" сектора.

Рыночная оценка: На фоне углубления сотрудничества NASA с частными компаниями лидирующее положение Intuitive Machines в лунных посадочных аппаратах и смежных сервисах будет только усиливаться по мере приближения IPO SpaceX, и долгосрочная перспектива рынка космических услуг оценивается высоко. Инвестиционный вывод: Аэрокосмическая концепция приобретает высокую гибкость в тренде интеграции AI и космической экономики, привлекательна для инвесторов с высокой склонностью к риску; однако стоит учитывать волатильность из-за изменений политики и операционных рисков.

4. Новости криптовалютных проектов

1. Месячный объем платежей по дебетовым и кредитным картам, связанным с криптовалютой, вырос примерно на 230% по сравнению с прошлым годом, а общий объем транзакций за месяц достиг 7,8 млрд долларов, что отражает быструю популяризацию криптовалютных платежных решений.

2. Илон Маск рассматривает возможность объединения Tesla и SpaceX. Один из сотрудников Tesla отметил, что внутри компании давно ожидают такую сделку. Усиливающееся пересечение компаний в сферах энергетической инфраструктуры и вычислений на базе AI способствует углублению сотрудничества. Возможное объединение создаст один из крупнейших корпоративных bitcoin-резервов в мире. Согласно публичным данным и блокчейн-отслеживанию казначейств, Tesla на сегодня владеет 11 509 биткоинами, а SpaceX — 18 712 биткоинами.

3. По мере приближения промежуточных выборов в США, значительные политические средства, связанные с криптоиндустрией, начинают поддерживать Республиканскую партию. Super PAC Fairshake и его аффилированные структуры остаются главной силой влияния криптосектора на выборы, инвестируя десятки миллионов долларов и одерживая победы в различных кампаниях по выбору в Конгресс.

4. Виталик Бутерин опубликовал пост, в котором поделился последними достижениями по настройке собственной большой языковой модели (LLM) и отметил, что область пересечения инфраструктуры Ethereum и AI расширяется. Виталик подробно изложил роль формальной верификации в обеспечении безопасности кода, заявив, что AI-поддержка в формальной верификации позволит достичь "end-to-end" доказательства безопасности кода в компонентах типа STARK, консенсус-алгоритмах и EVM.

5. Инженер по безопасности Google Микеле Спаньуоло арестован по подозрению в спекуляциях на Polymarket на основе внутренней поисковой информации Google.

6. Правительство США перевело криптоактивы, изъятые у FTX Alameda, на сумму около 1,9 миллиона долларов, а также 2,656 миллиона долларов в DAI на Coinbase. Среди активов есть UNI, RNDR, SAND, MASK, AXS и APE.

7. Представленная на Nasdaq компания Alpha Compute, специализирующаяся на инфраструктуре конфиденциальных вычислений для AI-приложений, завершила покупку мобильной игровой платформы GAMEE; сделка оценена примерно в 18 млн долларов.

5. Календарь рынка на сегодня

График публикаций данных

Анонсы важных событий

• Годовое собрание акционеров Meta: 28 мая, 1:00 (UTC+8) – особое внимание стратегии развития AI.
• Выступления представителей FOMC: председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильямс и другие чиновники выступят с речами – основной фокус на трактовке траектории денежно-кредитной политики.

Мнения аналитиков:

Многие аналитики крупных инвестбанков считают, что, несмотря на определенное смягчение в ходе американо-иранских переговоров, что позволило снизить цены на нефть и сдерживает инфляцию, заявления представителей ФРС предупреждают, что волатильность цен на энергоносители остается главным риском. Несмотря на новые максимумы S&P 500, консенсус-прогноз по индексу на конец 2026 года около 7 620 пунктов указывает на умеренный оптимизм; если геополитическое напряжение сохранится, инфляционное давление может заставить ФРС отложить смягчение политики. Секторы технологий и космоса остаются устойчивыми благодаря фактору IPO и AI, однако стоит соблюдать осторожность в связи с рисками управления ликвидностью и переоценкой. В целом, рынок действует на балансе макроэкономических данных и геополиса; рекомендуем внимательно следить за публикацией данных по PCE как ключевым ориентиром для ожиданий по ставкам.

Отказ от ответственности: вышеуказанное собрано с помощью AI-поиска, человеком только проверено и опубликовано; не является инвестрекомендацией. Данные в тексте могут содержать погрешности, ориентируйтесь на актуальные рыночные публикации.