Организация: HBM демонстрирует взрывной рост, ожидается продолжительный рост цен на хранение.

По данным Golden Ten Data на 16 июня, Pacific опубликовал исследовательский отчет по электронной промышленности, в котором отмечается, что капитальные расходы глобальных технологических гигантов на AI ускоряются, и в 2026 году инвестиции приблизятся к новому рубежу в 1 триллион долларов. Совокупные капитальные расходы шести крупнейших технологических гигантов в 2025 году превысят 350 миллиардов долларов, а в 2026 году, как ожидается, перешагнут отметку в 800 миллиардов долларов. В будущем, по мере дальнейшего проникновения крупных моделей и связанных с ними приложений, капитальные расходы будут продолжать расти.

HBM показывает взрывной рост, а ценовой диапазон на хранение данных, по прогнозам, будет стабильно повышаться. Ожидается, что в 2026 году рынок HBM сохранит высокий двузначный рост. В настоящее время производственные мощности трех ведущих компаний полностью распроданы, а цены на DRAM и NAND значительно растут. Согласно статистике Gartner, в 2026 году цена на DRAM увеличится на 125%, а на NAND — на 234%. Дефицит предложения может сохраниться в течение длительного времени. Если говорить о структуре рынка HBM, доля SK Hynix составляет примерно 60%, что обеспечивает компании лидерство. Хранение данных из циклического товара превращается в стратегический ресурс, а доля AI-полупроводников достигает 30% от общего дохода.