Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптовалютуРынкиТорговляФьючерсыEarnAISquareПодробнее
GF Hong Kong: Краткосрочная волатильность AI hardware chain увеличивается, но фундаментальные показатели остаются сильными

GF Hong Kong: Краткосрочная волатильность AI hardware chain увеличивается, но фундаментальные показатели остаются сильными

BlockBeatsBlockBeats2026/06/16 15:17
Показать оригинал

По данным Guangfa Hong Kong, 16 июня, мировой полупроводниковый сектор в краткосрочной перспективе значительно вырос, что может привести к ускоренной ротации из-за фиксации прибыли инвесторами, однако инфраструктура AI, рост цен на хранилища данных и спрос на передовую упаковку продолжают поддерживать высокий уровень деловой активности в сегменте технологического оборудования.


Аналитики, включая Jeff Pu, в ежемесячном отчёте по зарубежным технологиям от 16 июня отметили, что оценка Philadelphia Semiconductor Index достигла примерно 32-кратного соотношения цена/прибыль, а в краткосрочной перспективе присутствуют макроэкономическая неопределённость и давление со стороны перегретых сделок. Тем не менее, основные показатели для полупроводников и AI остаются устойчивыми, запасы на здоровом уровне, спрос на ПК превышает ожидания, а спрос в автомобильной и промышленной сферах также восстанавливается.


В отчёте говорится, что несмотря на то, что новые платформы, такие как Blackwell, снизили стоимость одного токена, задачи агентов приводят к большему потреблению токенов, и общий счет за AI продолжает расти. Guangfa Hong Kong считает, что годовая повторяющаяся выручка таких компаний как OpenAI и Anthropic остаётся высокой, инвестиционная отдача в AI начинает проявляться, что будет и дальше поддерживать капитальные расходы облачных операторов.


Ожидается, что мировой рынок AI-ускорителей увеличится с 359 миллиардов долларов США в 2026 году до 818 миллиардов долларов США в 2028 году.


Сегмент хранения данных по-прежнему остаётся одним из наиболее перспективных направлений, согласно отчёту. Guangfa Hong Kong отмечает, что NAND может обойти DRAM, ожидается, что в третьем квартале совокупная цена NAND вырастет на 25%-30% по сравнению с предыдущим кварталом, контрактная цена DRAM увеличится на 15%-20%, а цены на HBM могут получить больший потенциал роста в 2027 году.


Что касается оптоволоконных коммуникаций, банк считает, что опасения по поводу задержек в поставках CPO и HVDC преувеличены. Согласно прогнозу отчёта, в 2027 году спрос на оптические модули 800G и 1.6T достигнет примерно 80 миллионов единиц каждая, чему будет способствовать расширение кластеров GPU и ASIC от Nvidia, Google, AWS и других компаний.


0
0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX: вносите активы и получайте новые токены.
APR до 12%. Аирдропы новых токенов.
Внести!

Вам также может понравиться

Хуан Жэньсюнь неоднократно заявил: не нужны законы для контроля развития AI.

Хуан Жэньсюнь недавно неоднократно выступал публично, заявляя, что для развития AI не нужны новые законы или регулирование, а противопоставление инноваций и безопасности он считает «ошибочным выбором». Он публично поддержал Трампа, что резко контрастирует с призывами о необходимости координированного замедления исследований в области AI от таких лиц, как Dario Amodei, Sam Altman и Илон Маск. Однако коммерческие интересы Nvidia тесно связаны с темпами инвестиций в инфраструктуру AI.

华尔街见闻2026/09/16 00:21

Республиканцы США планируют ускорить принятие закона, требующего от AI-центров обработки данных самостоятельно оплачивать электроэнергию.

Республиканцы Сената США рассматривают возможность ускоренного законодательного процесса для продвижения Закона о защите плательщиков тарифов, связанного с дата-центрами, до выборов в ноябре. Этот законопроект призван обязать дата-центры оплачивать собственное потребление электроэнергии и расходы на модернизацию инфраструктуры, предотвращая перекладывание затрат на обычные семьи и предприятия. Ожидается, что Палата представителей, возможно уже во вторник, примет этот двухпартийный законопроект при широком поддержке.

华尔街见闻2026/09/15 23:06

Отчет: OpenAl рассматривает возможность привлечения инвестиций и оценки в 1.2 триллиона долларов перед IPO

OpenAI ведет переговоры с инвесторами о новом раунде частного финансирования, прицеливаясь на оценку в 1.2 триллиона долларов, что значительно выше, чем 852 миллиарда долларов в марте этого года. Сообщается, что инициативу начали инвесторы, а не сама OpenAI. Тем временем продолжаются споры вокруг регулирования безопасности AI; Altman поддерживает саморегуляцию отрасли и выступает против вмешательства правительства.

华尔街见闻2026/09/15 23:06

Бейсент: поддерживаю "чек на 5000 долларов", это не увеличит дефицит; спикер Палаты представителей: внедрение требует времени

Министр финансов США Безент заявил, что есть способы реализовать этот план без увеличения дефицита, но не раскрыл конкретные меры по компенсации затрат; он отметил, что Министерство финансов изучает этот вопрос уже "довольно долгое время" и подчеркнул, что "все должны стремиться к тому, чтобы больше денег было в карманах американцев". Председатель Палаты представителей Mike Johnson сообщил, что накануне вечером обсуждал этот вопрос с президентом, детали еще не согласованы, а воплощение плана в жизнь займет некоторое время.

华尔街见闻2026/09/15 22:46