Волна повышения цен на PMIC из-за спроса на ИИ? Крупные отраслевые компании сообщают: множество конкурентов начали уведомлять о повышении цен

На фоне растущего спроса на вычислительные мощности AI и одновременного ограничения предложения зрелых технологических процессов, отрасль чипов управления питанием (PMIC) вступает в новый ускоряющийся цикл повышения цен; у тайваньских производителей PMIC наблюдается реальное улучшение переговорной позиции.

Председатель Boardchip Ву Цзиньчуань недавно публично сообщил, что с начала мая несколько компаний отрасли уже последовательно выпустили уведомления о повышении цен; в условиях ограниченного предложения, недостаточной мощности и продолжающегося увеличения сроков поставки, Boardchip приступила к переговорам с клиентами по поводу повышения цен. Это самый прямой и характерный сигнал о росте цен в отрасли на данный момент.

Согласно сообщениям, структура спроса и предложения на зрелых технологических процессах 8-дюймовых пластин претерпевает заметные изменения: некоторые производители контрактной сборки уже первыми подняли цены, и рынок ожидает, что переговорная способность в цепочках поставок аналоговых IC и PMIC будет неизменно расти. Прогнозы работы таких тайваньских производителей PMIC, как Silergy, Boardchip и Macroblock, во второй половине года находятся под пристальным вниманием аналитиков.

За первые пять месяцев этого года три компании показали различную динамику, однако благодаря поддержке тем AI управления питанием, DDR5 PMIC и драйверов вентиляторов, аналитики в целом ожидают постепенного роста деловой активности во второй половине года.

Реально изменяется структура спроса и предложения на зрелые технологические процессы 8-дюймовых пластин. TSMC и Samsung последовательно корректируют мощности на 8 дюймов, общемировое предложение пластин растет ограниченно, а синхронный рост спроса на AI IC управления питанием, силовые компоненты, драйверы дисплеев и компоненты для автомобильной и промышленной автоматизации ведет к постоянному росту загрузки производственных мощностей.

Эксперты отрасли отмечают, что за последние два года PMIC сталкивались с давлением из-за сокращения запасов в потребительской электронике, что сказывалось на ценах и коэффициенте загрузки; в этом году по мере того, как спрос со стороны AI-серверов, дата-центров, DDR5, автомобильной и промышленной автоматизации приходит на смену прежним лидерам, мощности зрелых технологических процессов перестали быть избыточными, и PMIC могут перейти от циклического восстановления рынка к устойчивому структурному росту.

В мае Boardchip получила объединенный доход в 749 млн новых тайваньских долларов, что на 0,41% больше, чем в прошлом месяце, и на 3,28% меньше в годовом сопоставлении; совокупный доход за первые пять месяцев — 3,606 млрд. Несмотря на незначительное годовое давление на доходы, председатель Ву Цзиньчуань указывает, что с начала мая ряд компаний последовательно объявляют о повышении цен — в условиях ограниченного предложения, нехватки мощностей и увеличения сроков поставки Boardchip ведет переговоры с заказчиками по поводу повышения цен. Одновременно рынок внимательно следит за продуктовой линейкой Boardchip в области DDR5/LPDDR5 PMIC, которую рассматривают как один из ключевых драйверов будущего роста компании.

В мае Silergy получила объединённый доход 1,911 млрд новых тайваньских долларов, что на 5,11% меньше по сравнению с прошлым месяцем, но на 31,59% больше в годовом выражении; накопленный доход за первые пять месяцев — 8,784 млрд, что на 23,21% выше, самый сильный рост из трёх компаний. Silergy в последние годы активно расширяет продуктовую линейку для дата-центров, промышленности, автотранспорта и высокоуровневых решений по управлению питанием. В частности, продукты Vcore для AI ASIC уже прошли образцы и переведены в массовое производство; если клиенты в дальнейшем утвердят, эта линейка может стать новым двигателем роста компании в следующем году.

В мае Macroblock зафиксировала консолидированный доход в 686 млн новых тайваньских долларов, рост составил 0,51% по сравнению с предыдущим месяцем и 15,42% в годовом исчислении, что является максимумом за последние 48 месяцев; всего за первые пять месяцев — 3,348 млрд, на 12,72% больше за год. Сильные стороны Macroblock проявляются не только в восстановлении спроса на PMIC. Аналитики отмечают, что драйверы вентиляторов для Macroblock также выигрывают от роста спроса на охлаждение для AI PC, игровых ноутбуков, серверов и промышленного оборудования. По мере того, как вычислительные задачи AI увеличивают энергопотребление конечных устройств, требования к охлаждению и управлению питанием также возрастают, благодаря чему Macroblock, имея обе продуктовые линии — PMIC и драйверы вентиляторов, выделяется как один из главных бенефициаров растущего рынка.