Аналитик: низкая ликвидность структуры SpaceX усиливает волатильность, рынок демонстрирует особенности «высокой капитализации + высокой волатильности».

По сообщению Odaily, макроэкономический аналитик Greeks.live Адам отметил, что волатильность акций SpaceX в последнее время заметно усилилась. Несмотря на рыночную капитализацию около 2,5 трлн долларов, в условиях низкой циркуляции дневные колебания цены примерно на 10% стали обычным явлением, что эквивалентно внутридневному изменению капитализации крупной публичной компании. Торговая структура SpaceX, по сути, представляет собой модель "низкая ликвидность — высокая оценка", что делает маржинальные сделки более подверженными увеличению волатильности. Такая структура схожа с характером ликвидности на крипторынке. В настоящее время волатильность крипторынка продолжает снижаться, подразумеваемая волатильность (IV) за прошедшую неделю упала еще примерно на 10%. Такая низковолатильная среда сохраняется около полугода, и весь рынок находится в сжатом состоянии.