«Белый Волосатый Бог Акций» Serenity анализирует несколько азиатских технологических акций с NAV-дисконтом, сосредотачивая внимание на таких компаниях, как Wistron

По сообщениям Odaily, Serenity, известный как “беловолосый гуру акций”, опубликовал собственные инвестиционные наблюдения, сосредоточившись на анализе оценки и структуры владения рядом компаний, связанных с технологиями и полупроводниками, с особым акцентом на дисконт чистой стоимости активов (NAV) и драйверы роста. Ключевые тезисы включают:

1. Wistron считается одной из наиболее перспективных компаний, её текущая рыночная капитализация составляет примерно 16,2 миллиарда долларов США, выручка за первый квартал увеличилась на 144% по сравнению с прошлым годом, а доля владения в WiWynn составляет около 35,46%, что подразумевает стоимость доли примерно в 0,66 раза выше относительно рыночной капитализации;

2. Wiwynn рассматривается как актив, обладающий потенциалом для устойчивого роста и является одним из основных объектов наблюдения;

3. Priortech владеет примерно 21% акций Camtek, стоимость доли составляет примерно 1,35 раза от её собственной рыночной капитализации, что расценивается как структура с уклоном в сторону контроля;

4. В GlobalWafers отмечен значительный дисконт NAV (рыночная капитализация около 3,5 миллиарда долларов против стоимости владения примерно 7,9 миллиарда долларов);

5. Корейские активы Iljin Holdings и Simmtech Holdings также отмечены с явным дисконтом NAV, однако Serenity осторожно относится к вопросам корпоративного управления и способности компаний из Южной Кореи реализовать свою справедливую оценку.

Serenity отмечает, что исследование ещё продолжается, окончательного инвестиционного решения пока нет, однако он склоняется к дальнейшему увеличению концентрации портфеля по соответствующим позициям в понедельник и подчёркивает, что часть компаний обладает потенциалом независимого роста и пересмотра NAV.