Вступление в силу меморандума между США и Ираном стимулирует восстановление химической промышленности, рынок Индонезии лидирует в росте на фоне консолидации Таиланда — W25 зарубежный макроанализ
- США и Иран подтвердили официальное вступление в силу «Исламабадского меморандума о взаимопонимании». Судоходство через Ормузский пролив будет восстановлено, откроется потребность в восстановлении инфраструктуры на сумму 300 млрд долларов США, снизятся базовые издержки на нефть, ожидается восстановление прибыльности химической отрасли, косвенную выгоду получат судоходство и потребительский сектор.
- Банк Индонезии дважды подряд за последние две недели повысил ставку до 5,75% (суммарно на 100 б.п. с начала года), чтобы стабилизировать курс валюты и приток зарубежного капитала, вслед за чем рынок акций вырос на 10,4%; лидерами падения стали телекоммуникационный, энергетический и сырьевой сектора. В Таиланде рынок консолидируется на высоких уровнях; энергетические акции снижаются вслед за падением цен на нефть, однако макроэкономическая ситуация улучшается: прогнозы по ВВП и экспорту пересмотрены в сторону повышения, лидерами роста стали коммунальные услуги и промышленность, а энергетика оказалась в числе аутсайдеров.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Эпоха 5% доходности американских облигаций наступает: в краткосрочной перспективе «взрыв» маловероятен, давление может появиться через 12–18 месяцев
Настоящая разрушительная сила высоких процентных ставок заключается в их продолжительности. Большое количество долгов, выпущенных в 2020-2021 годах под 2%-3%, сейчас сталкивается с необходимостью рефинансирования под 6%-8%. Основной удар ожидается через 12-18 месяцев. В первую очередь пострадает рынок жилья в США, за ним — коммерческая недвижимость, компании с высоким уровнем задолженности и организации, поддерживаемые частным капиталом. Если высокие ставки сохранятся дольше полугода, все допуски к риску на рынке будут полностью исчерпаны.
Шторм доходности по американским облигациям на уровне 5% приближается! Отсчет времени до взрыва рефинансирования запущен — кто станет первой жертвой?
Доходность 10-летних государственных облигаций США превысила 5% и достигла нового максимума с 2007 года. Чем дольше сохраняются высокие процентные ставки, тем тяжелее становится рефинансирование для строительных компаний, коммерческой недвижимости и компаний с высоким уровнем задолженности — системные риски могут ускоренно проявиться в течение ближайших 12–18 месяцев.
Не противодействуйте циклу прибыли! Американские акции достигнут 8000 пунктов в этом году?
Jefferies прогнозирует, что благодаря двухфакторному двигателю — инвестиционному буму в области искусственного интеллекта и превышающим ожидания корпоративным прибылям — индекс S&P 500 к концу 2026 года вырастет до 8000 пунктов, а в 2027 году продолжит рост до 9000 пунктов. Рост прибыли от AI уже распространился от «семи гигантов» на весь рынок; ожидается, что в этом году EPS S&P 500 вырастет на 35%, что значительно превышает рыночный консенсус — это самый мощный суперцикл прибыли с 1995 года! Единственная реальная угроза — если доходность казначейских облигаций США продолжит расти, риск сжатия оценок нельзя игнорировать.
Цены на крипто
Далее
