Общая ставка по обеспеченным операциям репо в США на открытии составила 3,65%, улучшение ликвидности может способствовать снижению ставки овернайт.

⑴ В понедельник гарантированная ставка репо в США открылась на уровне 3,65%, ниже начального уровня среднего значения за 10 дней — 3,67%. Государственно поддерживаемые корпоративные средства были введены в систему, что способствовало снижению ставки овернайт и полностью компенсировало давление на возврат средств в размере 1,3 млрд долларов от расчёта аукциона 20-летних государственных облигаций.⑵ Операции по клирингу доминируют на рынке фиксированного дохода. С учётом недавнего сокращения выпуска казначейских бумаг и операций по покупке казначейских бумаг Федеральной резервной системой, которые направляют средства в систему, наличность ищет безопасные инструменты на рынке обеспечения, что может привести ставку репо к середине коридора ставок — 3,50%–3,75%.⑶ Ожидается, что в оставшееся время сегодняшнего дня ставка репо будет колебаться в диапазоне 3,60%–3,65%, ставка овернайт может опуститься к нижней границе диапазона. Ставка инструмента обратного репо овернайт Федеральной резервной системы составляет 3,50%; количество участников в среду — 16, в четверг — 4, общий объём спроса — 683 млн долларов и 25 млн долларов соответственно.⑷ Премия по казначейским облигациям различных сроков относительно гарантированной ставки репо остаётся стабильной: премия по двухлетним и пятилетним бумагам стабильна, премия по двадцатилетним облигациям снизилась до 8 базисных пунктов, тогда как неделю назад она достигала 40 базисных пунктов. Фьючерсы на ставки обеспеченного овернайт финансирования на открытии упали на 1,5–5,5 базисных пунктов, красные контракты лидируют по снижению. Ценообразование o/n индексных свопов со сроком 0x3 подразумевает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в течение следующих 90 дней — 37%.