Serenity: Фотоника и CW-лазеры могут стать следующей ключевой инвестиционной темой в инфраструктуре искусственного интеллекта

BlockBeats сообщает, что 23 июня Serenity («Белый медведь») опубликовал сообщение в социальных сетях:

Я считаю, что сочетание темы фотоники и瓶neck CW-лазеров — это действительно высший класс. Похоже, что у рынка краткосрочная амнезия, он забыл, как LITE c 2024 года вырос с 3 миллиардов до более чем 65 миллиардов долларов. Это связано с EML-бутылочным горлышком из-за NVDA, что вынудило менять архитектуру.

Мы действительно наблюдаем ту же ситуацию сейчас — AMD и другие облачные сервис-провайдеры заключают долгосрочные соглашения на крупные партии CW-лазеров и оптических компонентов, чтобы выкупить остатки доли. По данным исследования Goldman Sachs, к 2028 году емкость рынка оптики (TAM) вырастет примерно в 9–10 раз и достигнет 154 миллиардов долларов; а TAM CPO всего за два с половиной года увеличился с почти нуля до 91 миллиарда долларов.

Не исчезайте из-за волатильности торгов за один месяц. Рыночная капитализация AAOI составляет около 13 миллиардов долларов, AAOI — около 13 миллиардов долларов, SIVE — примерно 3 миллиарда долларов, другие игроки CW-лазерной отрасли выглядят стратегически очень ценными. Затем в ближайшие 1–2 года, возможно, появятся новые маленькие тренды, такие как microled или квантовые точки, и мы увидим повторение той же картины. Я считаю, что прогноз Sumitomo по доле CW-лазеров и доминированию кремниевой фотоники должен оказаться правильным. Лично я фокусируюсь только на этом узком месте, как и вы видите на SOI, SOI, TSEM, SIVE и других акциях.