Золото рухнуло более чем на 100 долларов за день — приближается ли критическая отметка в 4000 долларов?
Во вторник цены на золото и серебро оказались под заметным давлением. На момент публикации цена на золото за сутки упала более чем на 2%, пробив отметку 4100 долларов за унцию; серебро подешевело более чем на 5%. С момента начала конфликта в конце февраля золото подешевело более чем на 20%, а серебро — более чем на 30%.
Главный рыночный аналитик KCM Trade Тим Уотерер отметил, что снижение цен на нефть временно поддержало золото, однако укрепление доллара нивелировало этот эффект. Он заявил: «На этой неделе падение цен на нефть дало золоту определённую передышку, но доллар не дал такого преимущества — на фоне ожиданий повышения процентных ставок ФРС валюта США продолжает расти».
В настоящее время доллар остаётся вблизи максимальных значений за последний год, зафиксированных в конце прошлой недели, что увеличивает стоимость покупки золота для держателей других валют.
Глава Федерального резервного банка Чикаго Гулсби ранее заявил, что на фоне по‑прежнему устойчивого рынка труда он отслеживает, сохранится ли высокая инфляция либо ослабнет по мере снижения последствий тарифов и стабилизации ситуации на Ближнем Востоке. Он прямо сказал: «Мы продолжаем сталкиваться с инфляцией, которая значительно выше целевых уровней и развивается в неправильном направлении».
Прогресс в вопросах мира и ожидания по политике ФРС оказывают смешанное влияние на рынок
Развитие американо-иранских отношений влияет на рыночные настроения. После первых переговоров в рамках предварительного мирного соглашения США со вторника ввели 60‑дневную отсрочку санкций против Ирана. По официальным данным, на фоне соглашения, направленного на завершение регионального конфликта, в Ливане наблюдается устойчивая стабилизация ситуации.
Вице-президент США Ванс заявил, что переговоры в Швейцарии заложили основу для окончательного соглашения, однако представители Ирана опровергли начало переговоров по своей ядерной программе.
В то же время прогнозы по политике ФРС становятся всё более «ястребиными». Позиция нового председателя Уоша оказывает давление на рынок и нивелирует позитив, ранее вызванный временным мирным соглашением. С момента последнего заседания ФРС доллар США уже подорожал более чем на 1%, что ещё сильнее сдержало цены на золото, номинированное в долларах.
Согласно инструменту FedWatch от CME, трейдеры сейчас оценивают вероятность повышения ставки ФРС в декабре в 88%, по сравнению с 61% до прошлой встречи, что свидетельствует о явном усилении ожиданий ужесточения политики.
Институты понижают прогнозы, рынок ожидает ключевые данные
В докладе аналитик Deutsche Bank Research Майкл Сюэ указывает, что переоценка ожиданий по политике ФРС в сочетании с сильной макростатистикой из США стали главной причиной снижения цен на золото.
Он отмечает: «Переоценка политики ФРС с учётом устойчивых макроэкономических данных США — основные причины ослабления золота». Банк уже понизил прогнозную цену золота на третий квартал до 4300 долларов за унцию, что больше чем на пятую часть ниже прежних оценок, а на последние три месяца года прогноз снижен до 4800 долларов за унцию.
Похожие корректировки были отмечены и в Goldman Sachs. Этот институт на прошлой неделе понизил годовой прогноз цены золота на 500 долларов — до 4900 долларов за унцию, объяснив это тем, что не ожидает снижения ставок со стороны ФРС в этом году.
Внимание рынка теперь будет сосредоточено на публикации данных по PCE (индексу потребительских расходов США), который является одним из ключевых инфляционных индикаторов для ФРС и способен дать рынку сигнал о дальнейшей траектории монетарной политики.
Аналитик Pepperstone Group Ltd. Ахмад Ассири заявил: «Я склонен полагать, что цены на золото могут остаться в диапазоне от 4000 до 4300 долларов за унцию», до выхода большего объёма данных, «которые либо переопределят перспективы монетарной политики, либо подтвердят «ястребиный» настрой».
Глава аналитического отдела StoneX Рона О’Коннелл также отметила в отчёте: «Рынки золота и серебра по-прежнему находятся под влиянием внешних факторов и пока не готовы кардинально измениться. Несмотря на некоторое улучшение потока средств, техническая картина по обоим металлам остаётся неблагоприятной».
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
За спокойствием индексов фондового рынка США скрываются бурные потоки: Партнер Goldman Sachs раскрывает четыре основных фактора, движущих рынок
Партнер Goldman Sachs Bobby Molavi отметил, что неопределённость регулирования искусственного интеллекта, рост цен на нефть выше 100 долларов, доходность государс твенных облигаций США выше 5% и усиление разногласий в политике ФРС одновременно увеличивают риски инфляции и процентных ставок, что оказывает давление на ранее доминировавшие сделки с искусственным интеллектом и тенденциями. Капитал перемещается в сегменты программного обеспечения, защитные и энергетические сектора, и внутренняя переоценка рынка ускоряется.
В среду Палата представителей США намерена провести голосование по новым правилам использования электроэнергии: требования к дата-центрам покрывать дополнительные расходы на электроэнергию, направлено против технологических гигантов, перекладывающих стоимость электричества.
Ожидается, что Палата представителей США проголосует уже в среду по двухпартийн ому законопроекту, направленному на сдерживание повышения цен на электроэнергию, связанного с расширением дата-центров, поддерживающих искусственный интеллект.

Американский фондовый рынок: все три основных биржевых индекса растут, цены на нефть снижаются, сегодня вечером ожидается важное решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам
16 сентября (среда) перед открытием американского фондового рынка фьючерсы на три основных американских фондовых индекса выросли.

После спада энтузиазма инвесторов корейский рынок акций зашел в тупик: объем торгов упал до минимума за год, отметка в 7000 пунктов никак не удерживается
В связ и с постепенным снижением энтузиазма инвесторов объём торгов на корейском фондовом рынке опустился до самого низкого уровня в этом году, что свидетельствует о том, что ориентированный на искусственный интеллект (AI) корейский фондовый рынок, возможно, будет трудно вернуться к предыдущим пиковым значениям.

