Nomura повысила целевые цены на акции девяти полупроводниковых компаний, отметив 2028 год как новый пик цикла AI

Согласно исследованию Chaoxiang Research, Nomura Securities перенесла пик цикла искусственного интеллекта на 2028 год. Количество глобальных проектов дата-центров увеличилось с 240 до 280, количество гигаваттных проектов — с 40 до 50, а пик развертывания ожидается после 2027 года. Глобальный рынок серверов скорректирован до роста на 74% в 2026 году и 65% в 2027 году; для AI-серверов рост прогнозируется на 78% в 2026 году и 76% в 2027 году. Существуют ограничения по производственным мощностям субстратов на уровне пластин (Wafer on Substrate, WoS): цель TSMC — 2 миллиона пластин, однако Nomura Securities оценивает фактическое производство в 1,8 миллиона пластин. AMD, Arm и Nvidia расширяют масштабы рынка процессоров (CPU).