Serenity: прогнозируется, что руководство по капитальным расходам Meta может увеличиться по мере продолжения расширения независимой AI-вычислительной инфраструктуры

BlockBeats News, 1 июля. Анализ Serenity показал, что на рынке ведутся значительные споры относительно того, сократила ли Meta Platforms капитальные расходы (capex) из-за «избыточной вычислительной мощности». Некоторые считают, что связанные утверждения были чрезмерно интерпретированы, поскольку текущая ситуация ближе к «дефициту вычислительных мощностей», а не к «избыточной мощности». Крупные облачные сервис-провайдеры, такие как Google, даже скорректировали своё распределение ресурсов для Meta в марте этого года из-за собственных ограничений по вычислительным мощностям, и внутренние AI-проекты Meta ещё больше усилили давление на баланс спроса и предложения.

В этом контексте, по мнению аналитиков, Meta была вынуждена ускорить заключение крупных долгосрочных контрактов с новыми облачными инфраструктурными провайдерами, такими как CoreWeave и Nebius, размеры контрактов, по сообщениям, превышают $48 миллиардов. Даже если у Meta есть некоторая «избыточная вычислительная мощность», она, скорее всего, будет коммерциализирована через модель «take-or-pay» для развертывания, а не просто сокращена инвестициями. В целом, инвестиции компании в инфраструктуру AI могут продолжить расширяться.