JPMorgan Chase: Текущая внутренняя фрагментация AI-трейдинга напоминает период накануне интернет-пузыря 1999 года
BlockBeats News, 2 июля. Технический аналитик Morgan Stanley Джейсон Хантер заявил в отчете для клиентов, что текущее внутреннее расхождение в AI-трейдинге начинает напоминать период непосредственно перед интернет-пузырем 1999 года. Проблема заключается в том, что акции производителей полупроводников, устройств хранения данных и AI-оборудования продолжают расти, в то время как действительно крупные облачные компании, которые несут основную нагрузку по капитальным затратам, показывают явно отстающие результаты.
Такое расхождение имеет решающее значение для рынка. Компании AI-оборудования растут на фоне продолжающихся масштабных закупок чипов, серверов, устройств хранения и оборудования для дата-центров со стороны Microsoft, Meta, Alphabet, Amazon и других облачных компаний. Если акции этих «покупателей» продолжают находиться под давлением, а акции «продавцов» взлетают, инвесторы рано или поздно начнут спрашивать о жизнеспособности данного цикла капитальных расходов.
Morgan Stanley отмечает, что если котировки крупных облачных компаний не стабилизируются летом, осенью рынок может столкнуться с еще более сильным давлением на снижение. Другими словами, хотя рынок AI в краткосрочной перспективе может опираться на прибыль от оборудования и заказы, в среднесрочной перспективе требуется рыночная реалидация самих облачных компаний.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Три основных индекса фондового рынка США резко упали, индекс Dow Jones снизился на 0,55%
Уолш: Федеральная резервная система достигнет цели по стабилизации цен.
Запасы сырой нефти в США снижаются третью неделю подряд, запасы бензина и дистиллятов увеличиваются, импорт сырой нефти из Венесуэлы достиг максимума за последние 10 лет.
По данным EIA, на неделю, заканчивающуюся 11 сентября, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 640 тысяч баррелей, что меньше рыночного прогноза в 1.4 миллиона баррелей. Запасы в стратегическом нефтяном резерве уменьшились на 403 тысячи баррелей. Запасы бензина увеличились на 794 тысячи баррелей, тогда как рынок ожидал снижения на 800 тысяч баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 1.6 миллиона баррелей, при этом рынок ожидал сохранения уровня запасов. Импорт сырой нефти из Венесуэлы достиг почти 800 тысяч баррелей, что является самым высоким показателем с 2017 года.
Цены на крипто
Далее
