Шортисты увеличивают ставки на падение акций SpaceX (SPCX.US): короткие позиции составляют около 29% от свободно обращающихся акций.

Как сообщает SinoMarkets (智通财经APP на русском), по мере того как акциям SpaceX (SPCX.US) продолжает сопутствовать слабая динамика, медведи всё активнее наращивают короткие позиции. По последним данным, сейчас объем коротких позиций приближается к 30% от свободно обращающихся акций компании, а общий объём шортов оценивается примерно в 25 миллиардов долларов. Одновременно рынок пристально следит за предстоящим снятием ограничений на продажу акций и 13-м испытательным запуском Starship — оба этих события могут стать важными катализаторами для динамики акций.

По данным S3 Partners, сейчас примерно 185 миллионов акций SpaceX находятся в коротких позициях, что составляет около 29% свободно обращающихся акций компании; объём коротких позиций — около 25 миллиардов долларов.

Для сравнения: всего три недели назад количество коротких акций SpaceX составляло около 40 миллионов, что соответствовало лишь примерно 5%–7% от свободно обращающихся. Это означает, что всего за несколько недель объём коротких позиций резко увеличился.

Руководитель исследовательского отдела S3 Partners Мэттью Унтерман отметил, что с момента первичного публичного размещения акций SpaceX наблюдается постоянный приток средств в шорт-позиции и активное формирование спекулятивных шортов. «Мы видим, что с самого IPO объём коротких позиций неуклонно растет, а рыночные настроения становятся всё более “медвежьими”.»

На начальном этапе после выхода на биржу акции SpaceX демонстрировали сильную динамику, но впоследствии явно ослабли. По данным, общая просадка котировок компании в июле составила около 20%, и в среду цена акций впервые упала ниже 135 долларов (цена размещения IPO), а в четверг снизилась приблизительно до 131 доллара.

За усилением шортовых ставок стоит важная причина — приближение окончания периода блокировки акций. По данным KeyBanc Capital Markets, SpaceX в ходе IPO выпустила акции лишь около 5% от своего общего капитала, и подавляющее большинство (почти 13 млрд акций) сейчас еще находится под ограничением на продажу.

В KeyBanc ожидают, что первая масштабная разблокировка может произойти перед или сразу после публикации компании отчёта за второй квартал, тогда на рынок смогут выйти около 11% выпущенных ранее акций.

Далее примерно на 70-й день после IPO ожидается поэтапная разблокировка ещё около 4% бумаг; в дальнейшем ограничения будут дополнительно сниматься в зависимости от финансовых результатов и публикации отчёта за третий квартал.

На данный момент основатель SpaceX Илон Маск владеет около 42% акций и будет находиться под блокировкой до июня 2027 года, оставаясь крупнейшим держателем ограниченных акций компании.

Кроме темы окончания блокировки, рынок также внимательно следит за 13-м испытательным полётом ракеты Starship. Запуск запланирован на четверг, и большинство участников рынка считает, что результат испытания может значительно повлиять на настроение инвесторов и динамику акций.

С учётом пробития ценой уровня размещения, быстрого роста шортовых позиций и приближающейся разблокировки акций, в ближайшее время волатильность акций SpaceX может значительно увеличитьcя. Ключевыми фокусами будут прогресс по испытательному запуску и результаты следующих финансовых отчётов.