🔥 Горящие темы американского фондового рынка от Bitget｜2026.07.20
2026/07/20 01:31Главная тема: рост спроса на AI-вычисления | Постобучение Agent·Расширение памяти·Увеличение инвестиций TSMC·Аренда Meta·Оборона SpaceX
1. NVIDIA: Постобучение Agent становится новой нормой вычислительных задач
Официальный блог NVIDIA отмечает, что агентный AI (Agentic AI) превращает постобучение из единичного завершения в постоянную циклическую рабочую нагрузку, модель должна в реальном времени планировать действия, использовать инструменты и исправлять ошибки, а изменения в окружающей среде требуют постоянного накопления вычислительной мощности. Платформа Vera Rubin разработана специально для этого, для обучения крупнейших моделей теперь требуется лишь четверть мощности GPU предыдущего поколения Blackwell.
🎯 Получатели выгоды: NVDA; Ключевой катализатор: структурный рост спроса на постобучение, следить за внедрением Vera Rubin.
2. Чхве Тхэ Ён из SK: спрос на полупроводники вырастет хотя бы на 50% в следующем году, планирует строительство завода в США
Председатель группы SK Чхве Тхэ Ён заявил, что в следующем году ожидается рост спроса на AI-сектор на 60%-100%, а общий спрос на полупроводники увеличится по меньшей мере на 50%-60%, при этом практически отсутствует новое предложение, что приведет к увеличению дефицита. SK hynix ищет место для строительства завода в США, чтобы увеличить поставки и сдерживать «аномально» высокие цены.
🎯 Получатели выгоды: SKHY, MU; Ключевой катализатор: дефицит предложения плюс расширение производства в США, следить за выбором места и запуском мощностей.
3. TSMC дополнительно инвестирует $100 млрд в Аризону
Финансовый директор TSMC Хуан Жэньчжао подтвердил ускорение строительства завода в Аризоне для того, чтобы использовать потенциал AI. Общий объем инвестиций в США достиг $265 млрд, из которых дополнительные $100 млрд предназначены для удовлетворения сильного спроса американских клиентов и ответа на конкуренцию.
🎯 Получатели выгоды: TSM, AMAT; Ключевой катализатор: ускорение экспансии производственных мощностей в США, инвестиции стимулируются спросом в AI-сегменте.
Meta планирует сдать в аренду мощности AI Anthropic Meta рассматривает возможность предоставления Anthropic ресурсов AI как один из способов монетизации гигантских инвестиций в инфраструктуру AI. На рынке сохраняются вопросы по поводу эффективности преобразования столь значительных расходов.
🎯 Получатели выгоды: META, ANTH; Ключевой катализатор: попытки монетизации избыточных вычислительных мощностей, следить за коммерческим прогрессом и возвратом инвестиций.
4. SpaceX планирует предоставить вычислительные ресурсы AI для Пентагона
SpaceX ведет переговоры с Министерством обороны США о предоставлении мощностей дата-центров для работы AI-моделей, размер контракта может достичь нескольких миллиардов долларов. Ранее были заключены аналогичные соглашения с Anthropic и Google, бизнес cloud-вычислений активно расширяется.
🎯 Получатели выгоды: SPCX; Ключевой катализатор: ожидается появление оборонных заказов на вычислительные мощности, углубление сотрудничества с Пентагоном.
Торговый совет: спрос на постобучение и память растет синхронно, инвестиции TSMC, Meta и SpaceX усиливают ключевые позиции AI-инфраструктуры, рекомендуется следить за переходом капитала в бумаги, связанные с поставками вычислительной мощности и обороной. Волатильность на американском рынке недавно возросла, приведенная информация предназначена только для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Белый дом раскритиковал решение ФРС повысить ставку как "весьма прискорбное", Трамп призвал снизить ставку ниже 1%
Пресс-секретарь Белого дома Куш Десаи заявил: «С точки зрения правительства, сегодняшнее решение Федеральной резервной системы о повышении ставки весьма прискорбно и не имеет особо убедительных экономических оснований». На вопрос, продолжает ли президент Трамп верить в независимость председателя Федеральной резервной системы, Десаи ответил: «Конечно».
AI «постоянное обучение» может запустить новый цикл хранения! Citi: спрос на HBM, серверный DRAM и eSSD растет, дефицит может продолжаться до 2031 года
В последнем глобальном отчете по полупроводниковой отрасли Citi отмечается, что с переходом искусственного интеллекта от традиционных моделей обучения и вывода к эпохе «непрерывного обучения» мировой рынок микросхем памяти может столкнуться с новым раундом структурного роста спроса.
За спокойствием индексов фондового рынка США скрываются бурные потоки: Партнер Goldman Sachs раскрывает четыре основных фактора, движущих рынок
Партнер Goldman Sachs Bobby Molavi отметил, что неопределённость регулирования искусственного интеллекта, рост цен на нефть выше 100 долларов, доходность государственных облигаций США выше 5% и усиление разногласий в политике ФРС одновременно увеличивают риски инфляции и процентных ставок, что оказывает давление на ранее доминировавшие сделки с искусственным интеллектом и тенденциями. Капитал перемещается в сегменты программного обеспечения, защитные и энергетические сектора, и внутренняя переоценка рынка ускоряется.
В среду Палата представителей США намерена провести голосование по новым правилам использования электроэнергии: требования к дата-центрам покрывать дополнительные расходы на электроэнергию, направлено против технологических гигантов, перекладывающих стоимость электричества.
Ожидается, что Палата представителей США проголосует уже в среду по двухпартийному законопроекту, направленному на сдерживание повышения цен на электроэнергию, связанного с расширением дата-центров, поддерживающих искусственный интеллект.
Цены на крипто
Далее
