KeyBanc ожидает сезон отчетности: Intel (INTC.US) и AMD (AMD.US) получают поддержку, цикл чипов-моделей продолжает улучшаться
Перед началом сезона финансовой отчетности аналитики KeyBanc Capital Markets опубликовали исследование, в котором отмечается, что сегмент аналоговых чипов, скорее всего, покажет сильные результаты, поскольку продолжается положительный цикл в отрасли.
По данным приложения Zhihui Finance, KeyBanc Capital Markets опубликовал исследовательский отчет накануне сезона отчетности, отметив, что сектор аналоговых чипов, вероятно, покажет сильные результаты, поскольку позитивный цикл в отрасли продолжается. Команда аналитиков во главе с Джоном Винхом отмечает, что спрос на AI остается очень высоким, классические дата-центры сталкиваются с резким ростом спроса благодаря агентским типам рабочих нагрузок (agentic workloads), в то время как со стороны предложения также наблюдается улучшение.
Команда Винха отмечает: «Ожидается, что результаты в секторе аналоговых чипов будут впечатляющими, позитивная тенденция сохраняется благодаря росту прозрачности по заказам, увеличению сроков поставки, устойчивому спросу со стороны промышленности и дата-центров, а также широкомасштабному повышению цен.»
Что касается Intel (INTC.US) и AMD (AMD.US), аналитики подчеркивают, что рост спроса на серверные CPU и улучшение в цепочке поставок поддержат увеличение поставок Intel в 2026 году на 25%-30% в годовом выражении, а AMD — на 15%-20%; обе компании в 2027 году могут увеличить поставки серверных CPU более чем на 50%.
Intel опубликует финансовый отчет за второй квартал 23 июля, а AMD объявит итоги за второй квартал 2026 финансового года 4 августа.
О Monolithic Power Systems команда Винха отмечает: «Благодаря ценовым преимуществам, корпоративному бизнесу в сфере дата-центров и раннему росту платформы Vera Rubin (ожидаемая доля рынка 60%-70%) в ближайшем будущем компания может превзойти ожидания.»
Относительно Intel (имеется в виду мобильный бизнес) аналитики сообщают, что несмотря на продолжающееся ухудшение рынка смартфонов, опережающие заказы на мобильные процессоры (AP) со стороны китайских производителей и неожиданно высокая доля модемов iPhone 18 (фактически 50% против ожидаемых ранее 20%) способны поддержать результаты компании, превысив негативные ожидания рынка.
В отношении Qorvo (QRVO.US), Skyworks Solutions (SWKS.US) и Cirrus Logic (CRUS.US) команда Винха отмечает: «Сокращение запасов Apple может оказать давление на краткосрочные ожидания по результатам компаний, однако рынок уже учёл более низкий, чем обычно, сезонный спрос для CRUS/QRVO/SWKS.»
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Почему акции американских банков упали на этой неделе? Предупреждение Bank of America стало лишь спусковым механизмом, инфляция — это «невидимый убийца»
Индекс банковских акций KBW в среду снизился на 2,9%, что стало самым крупным дневным падением с февраля; снижение за неделю достигло 5%.
Японские компании редко выражают недовольство слабой иеной! Волатильность обменного курса "вредна", слабая иена может привести к хаосу на финансовых рынках
Руководители японских компаний призывают к укреплению иены, даже те предприятия, которые выигрывают от ее ослабления, не являются исключением.
После того как ФРС подала "ястребиный" сигнал, Goldman Sachs изменил прогноз: в октябре ожидается повышение на 25 базисных пунктов
Основная логика того, что Goldman Sachs включает повышение ставки в октябре в свой базовый сценарий, заключается в следующем: Федеральная резервная система уже охарактеризовала данное повышение как меру, поддерживающую "более своевременное возвращение" к цели в 2%, и последовательные повышения на каждом заседании выглядят более естественно, чем пропуск через одно заседание. Тем не менее, по мнению Goldman Sachs, добавление более двух повышений не является базовым сценарием, главным образом потому, что их собственный прогноз по инфляции ниже медианного уровня оценок членов ФРС.
Morgan Stanley: К 2029 году современные китайские технологии упаковки достигнут ста миллиардов, производители оборудования предпочтительнее компаний по тестированию и упаковке, первоочередная рекомендация — ACM Research (ACMR.US)
Morgan Stanley выпустила аналитический отчет, в котором говорится, что передовые упаковочные технологии в Китае по-прежнему остаются долгосрочным направлением роста, обусловленным развитием AI, однако между ростом масштабов отрасли и увеличением прибыли предприятий по упаковке и тестированию существует различие.
Цены на крипто
Далее
