🔥 Bitget Горячие точки на рынке акций США｜2026.07.23
2026/07/23 02:08Основная линия: разнонаправленная динамика отчётов Big Tech ｜Облачный AI силён·Tesla не дотянула по прибыли·AMD выигрывает заказы·Подтверждены серверные контракты
1. Alphabet Cloud демонстрирует силу, но капиталовложения растут
Выручка за 2 квартал составила 119,8 млрд долларов США (выше ожиданий), выручка Google Cloud выросла на 82% до 24,8 млрд долларов, значительно превзойдя прогнозы. Однако годовые капитальные расходы увеличены до 205 млрд долларов, свободный денежный поток находится под давлением, волатильность на постмаркете усилилась.
🎯 Бенефициары: GOOGL, NVDA; ключевой катализатор: подтверждён спрос на облачные AI-решения, но высокий уровень инвестиций вызывает раздумья у рынка.
2. Прибыль Tesla разочаровала
Выручка за 2 квартал составила 28,24 млрд долларов (выше ожиданий), однако скорректированный EPS составил лишь 0,33 доллара (ожидание — около 0,51 доллара), маржа и рентабельность под давлением. Хотя поставки автомобилей сильные, доходность бизнеса страдает.
🎯 Бенефициары: TSLA; ключевой катализатор: требуется дальнейшее подтверждение прогресса по робототехнике и автопилоту, краткосрочная волатильность возрастает.
3. Крупная сделка между AMD и Anthropic на 2 гигаватта
Anthropic внедрит до 2 гигаватт GPU AMD Instinct серии MI450 (стойки Helios), запуск первого гигаватта во 1 полугодии 2027 г. Одновременно AMD пообещала стратегические инвестиции в Anthropic на сумму до 5 млрд долларов, а также интеграцию софта Claude для оптимизации.
🎯 Бенефициары: AMD, NVDA; ключевой катализатор: AMD ускоряет захват доли на рынке AI-обучений, разрушая монополию единственного поставщика.
4. Удвоение валовой маржи и рекордные заказы у Super Micro Computer
Прогноз по выручке за 4 квартал близок к нижней границе диапазона 11-12,5 млрд долларов, но валовая маржа значительно повышена до 15%-17% (против прежних 8,2%-8,4%). За квартал получено заказов на более чем 60 млрд долларов, что является историческим максимумом, акции выросли более чем на 20%.
🎯 Бенефициары: SMCI, NVDA; ключевой катализатор: подтверждён одновременно спрос и прибыльность AI-серверов.
5. Накануне отчёта Intel
Рынок следит за развитием бизнесов дата-центров и контрактного производства, TSMC ранее отмечала, что agentic AI вызывает рост спроса на CPU. Сегодня после закрытия торгов Intel опубликует финансовый отчёт за 2 квартал — это следующий важный индикатор настроений в полупроводниковом секторе.
🎯 Бенефициары: INTC; ключевой катализатор: сможет ли реализоваться спрос на услуги фабрики и AI-серверные CPU.
Торговый совет: подтверждение AI-инфраструктурного спроса по заказам Alphabet Cloud и SMCI, однако промах по прибыли Tesla и увеличенные капитальные расходы вызывают у рынка осторожность в ожиданиях темпов возврата. Крупная сделка AMD — новый фактор рынка, рекомендуется соотносить риск с выходящим сегодня отчётом Intel и контролировать объёмы торгов.
Рынок американских акций в последнее время подвержен высокой волатильности, приведённая информация носит исключительно справочный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Японское вмешательство в валютный рынок — «откачка крови»? В июле иностранные держатели сократили вложения в американские облигации до минимального уровня за девять месяцев, китайские инвестиции достигли самого низкого показателя с 2008 года.
Согласно отчету Министерства финансов США, в июле иностранные держатели сократили вложения в казначейские облигации США на 50,4 млрд долларов по сравнению с предыдущим месяцем. Крупнейший держатель, Япония, уменьшила свои вложения на 12,8 млрд долларов, что стало третьим подряд снижением и обновило минимальный уровень за более чем год. Третий по величине держатель, Китай, сократил вложения на 15,4 млрд долларов — второй месяц подряд. Второй по размеру держатель, Великобритания, наоборот, увеличила свои вложения на 58,4 млрд долларов, обновив майский рекорд. В июле Франция и Канада показали самые значительные сокращения, уменьшив вложения на 41,5 млрд и 30 млрд долларов соответственно.
Белый дом раскритиковал решение ФРС повысить ставку как "весьма прискорбное", Трамп призвал снизить ставку ниже 1%
Пресс-секретарь Белого дома Куш Десаи заявил: «С точки зрения правительства, сегодняшнее решение Федеральной резервной системы о повышении ставки весьма прискорбно и не имеет особо убедительных экономических оснований». На вопрос, продолжает ли президент Трамп верить в независимость председателя Федеральной резервной системы, Десаи ответил: «Конечно».
AI «постоянное обучение» может запустить новый цикл хранения! Citi: спрос на HBM, серверный DRAM и eSSD растет, дефицит может продолжаться до 2031 года
В последнем глобальном отчете по полупроводниковой отрасли Citi отмечается, что с переходом искусственного интеллекта от традиционных моделей обучения и вывода к эпохе «непрерывного обучения» мировой рынок микросхем памяти может столкнуться с новым раундом структурного роста спроса.
За спокойствием индексов фондового рынка США скрываются бурные потоки: Партнер Goldman Sachs раскрывает четыре основных фактора, движущих рынок
Партнер Goldman Sachs Bobby Molavi отметил, что неопределённость регулирования искусственного интеллекта, рост цен на нефть выше 100 долларов, доходность государственных облигаций США выше 5% и усиление разногласий в политике ФРС одновременно увеличивают риски инфляции и процентных ставок, что оказывает давление на ранее доминировавшие сделки с искусственным интеллектом и тенденциями. Капитал перемещается в сегменты программного обеспечения, защитные и энергетические сектора, и внутренняя переоценка рынка ускоряется.
Цены на крипто
Далее
