Morgan Stanley упустил возможность стать главным организатором IPO SK Hynix на сумму 26,5 миллиардов долларов, ранее неоднократно публиковал негативные аналитические отчёты по южнокорейскому сегменту полупроводников.

По сообщению ChainCatcher со ссылкой на южнокорейское издание Chosun Ilbo, Morgan Stanley не был выбран единственным главным андеррайтером листинга американских депозитарных расписок (ADR) SK Hynix, масштаб сделки составляет примерно 26,5 миллиардов долларов (около 40 триллионов вонов), что стало крупнейшим IPO иностранной компании в США. По андеррайтерской ставке 0,5% комиссия составит примерно 130 миллионов долларов. Финальный консорциум андеррайтеров сформировали Bank of America, Citi, Goldman Sachs и JPMorgan. Считается, что неудача Morgan Stanley связана с повторяющимися негативными аналитическими отчетами банка по южнокорейскому полупроводниковому сектору.

Автором отчётов выступал управляющий директор корейского происхождения Shawn Kim, который в 2017, 2021, 2024 годах, а также 6 июня 2024 года выпускал аналитические обзоры с понижением рейтинга акций производителей памяти Samsung Electronics, SK Hynix и Micron, среди которых отчёт за 2021 год был назван «Memory, Winter is Coming». Кроме того, в последнее время у Morgan Stanley была серия неудач и в Южной Корее: в качестве совместного андеррайтера SpaceX IPO Future Asset Korea подала заявку на 1,14 миллиарда долларов, но не получила ни одной квоты; а совместная с Goldman Sachs продажа IGIS Asset Management также завершилась неудачей. Крупнейшим акционером Morgan Stanley является японская Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), владеющая примерно 24%.