Yilihua: AGPU может быть одной из самых определённых Alpha-возможностей в сфере вычислительных мощностей

По сообщению Odaily, основатель Liquid Capital И Лихуа опубликовал на платформе X заявление, что самые определённые возможности Alpha на рынке вычислительных мощностей обычно возникают благодаря крайним различиям в оценке. Он указал, что AGPU на американском фондовом рынке недавно заключила контракты на сумму свыше 1,6 миллиарда долларов США, а ожидаемый годовой регулярный доход (ARR) достиг 384 миллионов долларов США, однако текущая рыночная капитализация составляет менее 100 миллионов долларов США, а коэффициент P/ARR — всего около 0,2. Для сравнения, CoreWeave (CRWV) с рыночной капитализацией около 50 миллиардов долларов США, при тяжелых капитальных затратах и до сих пор убыточном состоянии, AGPU, использующая гибридную модель «легкие активы Access + эксклюзивное Build», выглядит более конкурентоспособной.

И Лихуа отметил, что объем контрактов AGPU вырос с нуля до 1,6 миллиарда долларов США всего за несколько месяцев. Далее он будет внимательно следить за новыми заказами компании (по прогнозам руководства, в этом году новые заказы могут достичь 10 миллиардов долларов США), финансовыми результатами и вариантами финансирования.