Известный венчурный инвестор Кремниевой долины предупреждает: если запретить открытый исходный код в AI, рост издержек может привести к обвалу всего американского фондового рынка

Известный венчурный инвестор Chamath Palihapitiya выступил с резким предупреждением: если правительство США запретит компаниям использовать open-source ИИ, это через механизм передачи затрат нанесёт тяжелый удар по прибыльности бизнеса и в итоге обрушит весь фондовый рынок. Такое заявление прозвучало на фоне обостряющихся дебатов в Вашингтоне по поводу регулирования открытого ИИ.

Palihapitiya прямо заявил в подкасте "All-In", вышедшем в прошедшие выходные: "Если правительство США вмешается, рынок акций США рухнет, это несомненно."

На примере Coca-Cola он отметил, что если компаниям будет навязано использование закрытых моделей ИИ, расходы на ИИ возрастут в 50–100 раз по сравнению с оптимальными открытыми альтернативами, и это давление затрат вынудит рынок пересмотреть оценку таких компаний. Тем временем его соведущий, бывший менеджер по ИИ и криптовалютам David Sacks, напрямую обвинил Anthropic, заявив, что их лоббирование власти для ограничения конкурентов вызывает "отвращение".

Эти заявления прозвучали после того, как китайский стартап Dark Side of the Moon выпустил open-source модель Kimi K3, которая в слепых тестах по фронтенд-программированию превзошла Fable 5 от Anthropic и GPT-5.6 Sol от OpenAI. Это вызвало серьезную обеспокоенность США по поводу конкуренции с Китаем в области ИИ и подтолкнуло некоторых к призывам ограничить открытые модели.

Логика передачи затрат: почему запрет open-source ударит по американскому рынку

Ключевой аргумент Palihapitiya заключается в искажении структуры затрат.

Он отмечает, что ИИ уже стал важнейшим компонентом бизнеса, и если государство принудительно ограничит компании только коммерческими закрытыми моделями, соответствующие расходы вырастут на "порядки" по сравнению с open-source решениями.

"Вас заставляют нести необоснованные и не рыночные затраты," говорит он, "в то время как ваши зарубежные конкуренты этим ограничениям не подвержены, что напрямую снижает конкурентоспособность американских компаний."

На примере Coca-Cola он описал ситуацию: когда расходы на ИИ резко возрастают, маржа компаний снижается и рынок вынужден пересматривать их оценки. Эта логика применима практически ко всем традиционным компаниям на пути ИИ-трансформации, то есть потенциальный масштаб рыночных последствий огромен.

Указание на Anthropic: регуляторный арбитраж или рыночная конкуренция

Palihapitiya далее направил критику непосредственно в адрес самих ИИ-лабораторий. Он предупредил, что если правительство действительно запретит open-source ИИ, то капитализация Anthropic и OpenAI, напротив, "рухнет", потому что их нынешняя выручка обеспечивается не настоящей конкуренцией, а искусственными регуляторными барьерами.

"Весь их доход поддерживается искусственно, не рынком и не давлением конкуренции, а посредством регуляторного арбитража — искусственных ограничений," говорит он, "но эти ограничения действуют только на одном рынке."

David Sacks выражался ещё более резко.

Он отметил, что Anthropic, будучи "одной из самых успешных технологических компаний в истории", обратилась за защитой к правительству — не только от китайских, но даже от американских конкурентов. "Честно говоря, это отвратительно," — заявил он.

Sacks также предупредил, что если американским компаниям запретят использовать результаты open-source, находящиеся в публичном доступе, это "воткнёт нож прямо в сердце всей open-source экосистемы США".

Объединённая позиция отрасли: техногиганты выступают за открытость

На фоне усиливающегося давления со стороны регуляторов технологическая отрасль начала коллективную контратаку.

По данным CNBC, более 20 компаний, включая Nvidia, Microsoft, Meta, Palantir, подписали коллективное письмо в пятницу, призвав власти не вводить "преждевременные ограничения" на open-source весовые модели, предупредив, что такие меры "убьют конкуренцию или вынудят инновации уехать за рубеж".

Генеральный директор Nvidia Jensen Huang также высказался в соцсетях, заявив, что открытые модели способствуют укреплению безопасности, развитию киберзащиты, ускоряют внедрение инноваций и обеспечивают технологический суверенитет.

Примечательно, что Anthropic не поставила подпись под этим коллективным письмом.

Разногласия в Белом доме: угрозы санкций и обещания защиты

Позиции внутри Вашингтона далеки от единообразия.

На прошлой неделе научный руководитель Белого дома Michael Kratsios публично обвинил компанию Dark Side of the Moon в том, что она с помощью "дистилляции" украла технологии модели Fable от Anthropic и использовала серверы в Таиланде для получения ограниченного доступа к чипам Nvidia GB300 c целью обучения модели. Министр финансов Scott Bessent также в соцсетях дал понять: если дистилляция китайских компаний "переходит черту и становится кражей ИС", могут быть задействованы санкции и включение в черные списки.

Однако в те же выходные сторонники open-source получили позитивный сигнал. Руководитель отдела по публичной политике Y Combinator Luther Lowe написал, что на ужине для журналистов в Белом доме он поговорил с министром торговли Howard Lutnick, который прямо сказал ему: "Этот Белый дом будет защищать open-source ИИ."

Это заявление дает понять, что несмотря на жесткую риторику по поводу конкуренции с Китаем в сфере ИИ, внутри администрации сохраняются значимые разногласия по поводу полного запрета open-source, и финальный вектор политики пока не определён.