Долговое финансирование выросло до 1.53 трлн долларов, американские инвесторы используют кредитное плечо для покупки на высоких уровнях.

Odaily сообщает: крипто KOL Phyrex опубликовал пост на платформе X, в котором отметил, что американские инвесторы преследуют новые вершины фондового рынка с использованием все большего плеча. По состоянию на июнь чистый кредитный баланс брокерских счетов в США снизился примерно на 70 миллиардов долларов за месяц, достигнув минус 1.061 триллиона долларов, что стало новым историческим минимумом. За тот же период долговые обязательства по margin trading выросли примерно на 86 миллиардов долларов до 1.53 триллиона долларов, увеличиваясь третий месяц подряд и обновляя рекорд.

Он отметил, что продолжающееся ухудшение чистого кредитного баланса означает сокращение денежного резерва инвесторов и увеличение зависимости от займов при формировании портфеля акций. В данный момент плечо широко распространено во всей системе американских брокеров. На стадии роста рыночная стоимость акций повышает чистую стоимость счета, что позволяет дополнительно увеличить лимит margin financing и приводит к механическим покупкам; но как только рынок начинает слабеть, давление маржи может вынудить инвесторов внести дополнительные средства или продать акции, превращая ранее стимулированные ростом кредитные деньги в механические продажи. По его мнению, американский рынок акций сейчас сталкивается одновременно с высокой оценкой и высоким уровнем заемного финансирования, и если приток новых средств замедлится, кредитные позиции могут еще сильнее увеличить волатильность рынка.