SoftBank (SFTBY.US) выпустила облигации для институциональных инвесторов в иенах с самой высокой ставкой купона в этом году на сумму 90 млрд иен, чтобы пополнить "боезапас" для AI.

По данным приложения Zhito Finance, компания SoftBank Group (SFTBY.US) в среду завершила ценообразование на выпуск облигаций на сумму 90 млрд иен (эквивалентно 550 млн долларов США) для институциональных инвесторов. Этот шаг направлен на расширение каналов финансирования как в Японии, так и за рубежом, а также на привлечение средств для масштабных инвестиций в сфере искусственного интеллекта (AI).

Согласно информации основного андеррайтера Daiwa Securities, выпуск включает трёхлетние облигации на сумму 80 млрд иен и пяти летние облигации на сумму 10 млрд иен. Купонная ставка по трёхлетним облигациям составляет 3,270%, по пятилетним — 3,886%, что является самым высоким показателем среди корпоративных облигаций аналогичного срока, выпущенных в Японии для институциональных инвесторов в этом году. Разница в доходности для трёхлетних облигаций по сравнению с японскими государственными облигациями составляет 165 базисных пунктов, а для пятилетних — 190 базисных пунктов.

Согласно дополнительной информации, первоначально планировалось выпустить трехлетние облигации на сумму 50 млрд иен, однако в результате объём был увеличен до 80 млрд иен, что отражает склонность инвесторов отдавать предпочтение более коротким срокам в условиях роста процентных ставок.

Среди подписчиков — страховые компании по жизни, инвестиционные консультанты, трастовые банки и местные банки. Окончательный коэффициент подписки пятилетних облигаций составил примерно 1,2 от объёма выпуска.

В настоящее время, на фоне продолжающегося роста внутренних ставок в Японии, спрос со стороны инвесторов остается высоким, чем SoftBank активно пользуется для ускорения темпов привлечения финансирования.

С ростом потребности в финансировании — особенно для инвестиций в американского технологического гиганта OpenAI — SoftBank продолжает расширять свою финансовую базу. Основатель и генеральный директор Масайоси Сон публично заявил о полной поддержке OpenAI, объём обещанных инвестиций уже превышает 60 млрд долларов. Среди прочего, 40 млрд долларов, привлечённых с помощью бридж-кредита для инвестиций в OpenAI, уже привлекли участие 21 нового банка в более широком синдикате.

Ранее SoftBank планировала привлечь как минимум 6 млрд долларов, используя свою долю в OpenAI в качестве залога по маржинальным кредитам, однако переговоры по этому поводу были приостановлены. Буквально несколько недель назад японский конгломерат уже снизил свою первоначальную цель по финансированию со 10 млрд долларов.

Помимо банковских кредитов, в этом году SoftBank также выпустила субординированные облигации для частных инвесторов и разместила долларовые и еврооблигации на зарубежных рынках, что демонстрирует стратегию по привлечению финансирования от различных групп инвесторов и рынков.

С начала года SoftBank привлекла 678 млрд иен через субординированные облигации для частных инвесторов. В апреле компания также собрала около 570 млрд иен, выпустив облигации, номинированные в долларах США и евро.

Несмотря на значительный рост долговой нагрузки, агентство S&P Global Ratings в этом месяце повысило прогноз по рейтингу SoftBank BB+ с "негативного" на "стабильный". S&P отметило, что рост акций ее дочерней компании Arm (ARM.US) стал поддержкой для изменения прогноза.