Ежедневный отчет Bitget UEX｜Трамп заявил, что армия США нанесет сокрушительный удар по Ирану; ФРС сохраняет ставку, Уош вновь подтвердил цель в 2%; результаты Microsoft превысили ожидания, капитальные расходы Meta значительно увеличились (30 июля 2026)

I. Актуальные новости

Новости ФРС

ФРС сохранила ставку без изменений, Пауэлл вновь подтвердил целевой уровень инфляции 2% и снизил значимость форвард-гайденса

• Федеральная резервная система оставила процентную ставку без изменений. Председатель Пауэлл в начале пресс-конференции чётко подтвердил, что комитет твёрдо нацелен на достижение годовой инфяции в 2%, нет ни «мягкой цели», ни других неявных ориентиров.
• Пауэлл отметил, что в условиях высокой неопределённости отказ от форвард-гайденса — взвешенный шаг; рынок уже самостоятельно включил ужесточение политических ожиданий, ФРС будет внимательно следить за ситуацией, но не будет пассивно следовать за ценообразованием рынка.
• Согласно данным CME после заседания вероятность сохранения ставки в сентябре выросла до 36.8%, вероятность повышения на 25 б.п. — 63.2%. Влияние на рынок: траектория политики остаётся неопределённой, присутствует как ястребиный сигнал, так и «паузa», что в краткосрочной перспективе поддерживает доллар и сдерживает стоимость рисковых активов, а также усиливает переоценку инфляционных рисков.

Международные сырьевые рынки

Трамп пообещал нанести удар по Ирану, военные США подготовили план воздушных атак сроком до двух недель

• Трамп в Белом доме заявил, что из-за пуска иранских ракет по американским войскам на Ближнем Востоке «США нанесут по Ирану серьёзный удар», «пришло время для американского ответа», и добавил, что Иран уже просил не наносить удар по нему.
• По данным американских СМИ, Центральное командование ВС США уже разработало план интенсивных воздушных ударов 10-14 дней, целью которых является выведение из строя ракетного потенциала Ирана, решение за Трампом; военные также предупредили об истощении запасов ПВО.
• Трамп также намерен включить в соответствующий санкционный законопроект положение об обложении Ирана тарифами. Влияние на рынок: эскалация геополитики мгновенно увеличила риск-премию нефти, цены на нефть резко взлетели, одновременно усилив опасения по инфляции и ожесточив противостояние монетарной политики ФРС; рыночные настроения крайне чувствительны.

Макроэкономическая политика

Министерство финансов, возможно, отложит корректировку рекомендаций по выпуску гособлигаций под давлением политики

• Аналитики JPMorgan считают, что министерство финансов США, чтобы не спровоцировать волнения на долговом рынке перед промежуточными выборами, на следующей неделе в заявлении о квартальном рефинансировании временно не изменит формулировки, отложив сигнал о расширении объёма выпуска госдолга.
• В течение следующих четырёх фискальных лет США, возможно, столкнутся с дефицитом финансирования примерно $3.7 трлн, однако политические соображения могут получить приоритет над управлением долгом. Влияние на рынок: доходность длинных гособлигаций уже приближается к максимумам с момента вступления Трампа в должность, сочетание политических и экономических факторов усиливает волатильность как на долговом, так и на рисковом рынке.

II. Итоги торговых сессий

Динамика сырья и валют

• Спот-золото: около $4 081/унция, +0.37%
• Спот-серебро: около $58/унция, +1.55%
• WTI нефть: около $84/баррель, +0.06%
• Brent нефть: около $83/баррель, заметный рост за 24ч
• Индекс доллара (DXY): около 100.9, +0.08%

Анализ факторов: Заявления Трампа об «ударе по Ирану» и утечка плана воздушных атак резко увеличили геополитическую премию, нефть явно подорожала. Динамика золота и серебра демонстрирует разногласия на фоне роста нефти и противоречивых итогов заседания ФРС, общий спрос на защитные активы пока ограничен. Доллар сохраняет относительную устойчивость — признак продолжающейся политики неопределённости. Взаимосвязь активов очевидна: новая эскалация геополитики → рост цен на нефть → усиление инфляционных опасений → вероятность ястребиной ФРС остаётся высокой. Краткосрочная волатильность сырья будет зависеть главным образом от событий вокруг Ирана и грядущих экономических данных.

Динамика криптовалют

• BTC: около $63 718, -0.17%
• ETH: около $1 900, -0.52%
• Общая рыночная капитализация криптовалют: около $2.28 трлн, -0.1%
• Ликвидация позиций: за 24ч ликвидировано $389 млн, длинные позиции — $270 млн.
• Bitget BTC/USDT liquidation map: Вблизи текущей цены ($63 782) давление ликвидаций ограничено, а в диапазоне $64 700–$65 300 сконцентрировано множество ликвидаций шортов с 50x и 100x плечом. Если цена преодолеет эту область, может начаться массовое закрытие шортов, что усилит импульс к росту. Объем ликвидаций шортов выше (около $500 млн), чем лонгов ($440 млн), шорты по-прежнему в зоне риска. Краткосрочно рынок предрасположен к «шорт-сквизу», однако на уровне $65 000 формируется заметное сопротивление из-за плотности ликвидаций с высоким плечом.

• Net-поток ETF: За вчерашний день чистый отток по BTC-ETF около $50 млн, сегодняшняя динамика — чистый отток около $58 млн, пятый день подряд фиксируется отток.

Анализ факторов: После паузы ФРС рыночная неопределённость по поводу дальнейшей траектории монетарной политики снизилась, риск-аппетит постепенно восстанавливается, BTC и ETH одновременно растут. Рост цен на нефть и инфляционные опасения, вызванные геополитикой, продолжают быть сдерживающим макро-фактором, однако снижение давления ликвидаций помогает стабилизировать цены. Оттоки в ETF свидетельствуют о сохраняющейся осторожности институционалов. Общая тенденция — боковая с уклоном вверх, в краткосроке фокус смещён к отчётности Apple, Amazon и развитию ситуации вокруг Ирана.

Динамика фондовых индексов США

• Dow Jones: закрылся на отметке 51 594.14 (-2.19%), значительная коррекция
• S&P 500: закрылся на 7 316.15 (-1.52%), минимум за месяц
• NASDAQ: закрылся на 24 442.94 (-1.74%), сильное давление со стороны полупроводников

Новости технологических гигантов

• NVDA: $190.01 (-3.55%)
• AAPL: $338.19 (-0.56%)
• MSFT: $390.54 (-0.71%)
• GOOGL: $335.76 (+0.95%)
• AMZN: $226.65 (-1.82%)
• META: около $585.61 (-1.31%)
• TSLA: около $298.32 (-2.97%)

Сводка и анализ драйверов: Сектор высоких технологий остаётся разнонаправленным. Акции чипмейкеров и производителей памяти продолжают корректироваться, бумаги Micron упали почти на 10%, AMD и Intel упали более чем на 5%, NVIDIA — более чем на 3%, что давит на NASDAQ; софт AI продолжает расти, Adobe +6%, Workday и др. — более +5%. Apple и Microsoft держатся сильнее сектора, Google растёт вопреки рынку. Microsoft резко вырос на вечерней сессии благодаря высоким результатам облачного бизнеса — рынок сохраняет запрос на «реализацию выручки». В целом — давление на железо, относительная стабильность ПО и крупных техов. Видны сомнения в окупаемости AI-капвложений.

Секторальные движения

Память продолжает падение

• Ключевые эмитенты: Micron -10%, SanDisk -7%, SK Hynix около -3%
• Драйверы: снижение ожиданий по спросу на AI-память, продажи чипов.

Оптическая связь слабеет

• Ключевые эмитенты: Applied Optoelectronics -13%, Coherent -9%, Lumentum -8%
• Драйверы: опасения по поводу капвложений и настроения в железе.

ПО для AI сохраняет рост

• Ключевые эмитенты: Adobe +6%, Workday, Datadog +5%, ServiceNow +5%
• Драйверы: спрос на ПО, высокая видимость прибыли.

III. Детальный разбор акций США

1. Microsoft (MSFT) — облако превзошло ожидания, рост в вечернюю сессию

Кратко: Внутридня Microsoft снижался, но после публикации отчёта о росте облачных доходов взлетел почти на 8%. Рынок фокусируется на окупаемости инвестиций в AI-инфраструктуру. Рынок: На фоне распродажи IT-«железа» сильная облачная выручка подтверждает, что массовые AI-капвложения уже дают результат, что несколько ослабило опасения «трат без отдачи». На контрасте с продолжающейся просадкой чипов выделяется относительное преимущество «реализованной» выручки. Инвестидея: Ключ — динамика облака и коммерциализации AI, дальнейшие прогнозы определят потенциал восстановления оценки.

2. Micron Technology (MU) — -10%, апатия в памяти

Кратко: Акция просела почти на 10%, сильное давление на сектор памяти и полупроводников. Рынок: Усилились сомнения в устойчивости цикла роста цен на HBM/классическую память, капитал уходит из переоценённых бумаг сектора. Ранее спрос на AI-серверы поддерживал сектор, но сейчас преобладает коррекционное настроение. Инвестидея: Короткосрочно доминирует эмоция; важно отслеживать капвложения крупных клиентов и складские балансы.

3. NVIDIA (NVDA) — -3%, удвоение давления на AI-железо

Кратко: Цена упала на 3.55% до $190.01, остаётся под давлением расходов на AI-базу и конкуренции. Рынок: Идёт переоценка цикла окупаемости капвложений, структуры финансирования и расстановки сил между игроками — отскок слабый. Контраст с рекордом Microsoft в облаке усиливает раскол между железом и софтом/облаками. Инвестидея: Глобальный спрос на AI не под вопросом, но темпы оценки и расходов краткосрочно будут под контролем.

4. Apple (AAPL) — стабильность, сохраняется премия за предсказуемость

Кратко: Снижение на 0.56% до $338.19, лучше сектора в целом. Сегодня отчёт по итогам дня. Рынок: На фоне давления на железо устойчивые денежные потоки и диверсификация бизнеса Apple поддерживают премию за надёжность. Ждут, что отчёт подтвердит рост устройств/сервисов и коммерциализацию AI ветки. Инвестидея: Предсказуемость ценится в волатильном рынке, отчёт определит краткосрочное движение средств.

5. Meta (META) — коррекция, важны прогнозы по капвложениям

Кратко: Акция просела на 1.3%, рынок ждёт guidance по капитальным затратам. До этого чувствительны из-за масштабов вложений в ИИ. Рынок: Крупные tech-компании усиливают инвестиции в AI-инфраструктуру — рынок всё ещё ждёт окупаемости, любые повышения guidance могут вызвать волатильность. Контраст с Microsoft: рынок предпочитает уже реализованный рост выручки. Инвестидея: Окупаемость capex и эффективность AI — ключевые факторы дисконтирования.

IV. Новости рынка & проектов

1. Samsung Electronics в четверг сообщила о чистой прибыли за второй квартал 71.62 трлн вон (примерно $49.6 млрд), что на 1299.9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Samsung — один из крупнейших мировых поставщиков высокоскоростных HBM-чипов. В отчете для регулятора отмечено, что операционная прибыль с апреля по июнь выросла на 1813.8%, до 89.49 трлн вон; выручка увеличилась на 130% до 171.49 трлн вон.

2. Ethereum Foundation назначил Паскаля Каверсаччо (pcaversaccio) четвёртым членом совета директоров. В совет также входят председатель Aya Miyaguchi, основатель Vitalik Buterin и швейцарский юридический консультант Patrick Storchenegger. Каверсаччо — соучредитель проекта Ethereum SEAL 911, эксперт по безопасности и известен в сообществе своими философскими комментариями по криптоанархизму, приватности и децентрализации, а также является автором Ethereum Crypto Punk Manifesto.

3. 29 июля по местному времени в Белом доме президент США Трамп на встрече с прессой заявил, что в ответ на «запуск иранских ракет по силам США на Ближнем Востоке» США нанесут «серьёзный удар по Ирану», сейчас «пришёл их черёд получить ответ». Трамп добавил: «Иран знает, что этот удар неизбежен, и просил США этого не делать», но «мы дадим им урок».

4. Выручка Microsoft за 4 квартал — $90.01 млрд (+18% г/г); за 2 квартал выручка Meta составила $60.8 млрд (+28% г/г).

5. Согласно последнему протоколу заседания FOMC ФРС от 29 июля, решением 9 к 3 целевой диапазон ставки по федеральным фондам сохранён на уровне 3.5%-3.75%. Пауэлл вновь подтвердил цель 2% инфляции, отказался подтверждать «паузу» в действиях ФРС.

V. Рыночный календарь на сегодня

Календарь публикации данных

Анонсы важных событий

Мнения аналитиков:

Аналитики считают, что заявления Трампа об «ударе по Ирану» резко увеличили премию геополитического риска и цены на нефть, усилив страхи перед инфляцией и усложнив монетарную политику ФРС. Пауэлл вновь подтвердил целевые 2% и снизил значимость forward-guidance — настороженность по инфляции сохраняется. В секторе hardware и памяти продолжается давление — инвесторы переоценивают отдачу от AI-капвложений; сильные результаты Microsoft по облаку поддерживают рынок. На крипторынке после решения ФРС наметился отскок, но сохраняется макро-неопределённость. Общее мнение: краткосрочную волатильность будут определять геополитика и монетарная политика; следующим важным индикатором станут отчёты Apple и Amazon.

Отказ от ответственности: Контент собран с помощью AI-поиска, человеком только проверен и опубликован. Не является инвестиционной рекомендацией. Данные могут содержать неточности, сверяйтесь с реальной рыночной информацией.