Citi: По-прежнему считает Arm основным бенефициаром инфраструктуры искусственного интеллекта, целевая цена $300

30 июля Citi опубликовала аналитический отчет, в котором сообщила, что Arm представила результаты за первый квартал 2027 финансового года: выручка и прибыль превзошли ожидания рынка на 1% и 11% соответственно. Прогнозные значения по выручке и прибыли за второй финансовый квартал на 3% и 10% выше консенсус-прогнозов. Компания отметила значительный рост в сегментах облачных AI-решений и лицензирования, что помогло компенсировать негативное влияние снижения спроса и изменений в структуре продуктов на рынке смартфонов. Citi повысила прогноз по выручке и операционной прибыли Arm на 2027 финансовый год на 1% и 4% соответственно. Руководство подчеркнуло, что спрос на процессоры для общего искусственного интеллекта (AGI) превысил 2 миллиарда долларов, а уровень бизнес-прозрачности улучшается. Поэтому Citi продолжает рассматривать Arm как одного из основных бенефициаров AI-инфраструктуры, считая, что недавняя коррекция акций создает более привлекательную точку входа. Сохраняется рейтинг «Buy» с целевой ценой 300 долларов. Citi повысила прогнозы выручки Arm за 2027–2030 финансовые годы примерно на 1%, что отражает сильные показатели лицензирования на фоне частичного снижения поступлений от роялти со смартфонов. Прогнозы по прибыли на 2027 и 2029 финансовые года были увеличены на 4% и 1% соответственно.