Конкурс в области инфраструктуры ИИ продолжает набирать обороты: Google (GOOGL.US), Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US) и Amazon (AMZN.US) пообещали инвестировать в будущем сумму, приближающуюся к 2.4 триллионам долларов.

По данным приложения Zhihui Finance, по мере ускорения строительства инфраструктуры искусственного интеллекта (AI), общая сумма инвестиционных обязательств четырех технологических гигантов — Alphabet (GOOGL.US), Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US) и Amazon (AMZN.US) — на ближайшие годы уже приближается к 2,4 триллиона долларов, что свидетельствует о продолжающемся буме строительства дата-центров по всему миру.

За прошедший год все четыре компании значительно увеличили инвестиции, связанные с дата-центрами, включая аренду, строительство, энергоснабжение и закупку оборудования. Эти обязательства охватывают как краткосрочные капитальные расходы, так и долгосрочные контракты сроком до нескольких десятков лет.

В частности, согласно последней информации от Alphabet, на данный момент совокупный объем невыполненных обязательств по закупкам, контрактам и еще не начатым договорам аренды уже достиг 902 миллиардов долларов, увеличившись более чем в 9 раз по сравнению с прошлым годом. Согласно регуляторным документам, эти обязательства в основном включают закупку технологического оборудования, энергоснабжение и аренду дата-центров.

Инвестиционные обязательства Meta также значительно выросли: компания сообщила, что будущие обязательства по расходам приближаются к 700 миллиардам долларов — рост более чем в 8 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Около половины этой суммы приходится на еще не начатые договоры аренды дата-центров, часть из которых рассчитана на срок до 30 лет.

За последние годы одной из главных дискуссий в технологической индустрии в отношении AI остается вопрос, смогут ли инвестиции в размере сотен миллиардов долларов в серверы и дата-центры для AI принести достаточную отдачу. На фоне роста капитальных затрат, Alphabet и Amazon уже столкнулись с отрицательным свободным денежным потоком, а рынок ожидает, что вскоре под давлением может оказаться и свободный денежный поток Meta. Тем не менее, публикуя последние финансовые отчеты, все компании повысили или сохранили высокий уровень капитальных затрат, считая, что спрос на вычислительные мощности AI остается сильным, а дальнейшее расширение инфраструктуры необходимо.

Стоит отметить, что раскрываемые компаниями будущие обязательства не всегда используются исключительно для строительства дата-центров, а методы подсчета могут различаться. Например, Meta отмечает, что часть будущих расходов будет направлена на потребительскую электронику подразделения Reality Labs; Alphabet и Amazon учитывают также долгосрочные контракты по лицензированию контента, поэтому данные различным компаниям не полностью сопоставимы.

Генеральный директор Amazon Энди Джасси заявил, что компания сейчас переживает стадию, аналогичную раннему развитию AWS, когда значительные инвестиции в инфраструктуру обеспечивают фундамент для будущего роста бизнеса. По его словам, даже если капитальные затраты компании в этом году достигнут 220 миллиардов долларов, это все равно недостаточно, чтобы покрыть спрос на облачную ИТ-инфраструктуру.

Согласно отчету, доход AWS во втором квартале увеличился на 37% по сравнению с прошлым годом, что стало самым быстрым темпом роста с конца 2021 года. Джасси отметил, что сильный рост AWS доказывает: продолжающееся наращивание инфраструктуры для AI — это ответ на реальный и быстрорастущий рыночный спрос, а не опережающие инвестиции.