За сутки выросла на 4%! Золото — самый ярки й актив на ночном рынке
Золото в ходе ночных торгов стремительно выросло, став самым ярким активом среди всех.
Минувшей ночью спотовое золото в пике достигло 4328,20 долларов за унцию, закрытие составило 4308 долларов, дневной рост достиг 4,20%, цена выросла на 173,80 доллара, что стало крупнейшим однодневным скачком за последние пять месяцев. Это движение не только прорвало сдерживающий цену золота более шести недель нисходящий треугольник консолидации, но и позволило подняться выше 20- и 50-дневных скользящих средних, полностью включив технические сигналы для быков.

Это ралли было вызвано сразу несколькими катализаторами. Последние заявления Трампа по поводу возобновления переговоров о Хормузском проливе спровоцировали рост геополитической премии на рынке; одновременно вышли данные о неожиданно резком увеличении мировых золотых резервов центральных банков во втором квартале — особенно примечательной стала новость о том, что Банк Кореи после 13-летнего перерыва снова начал скупать золото, что укрепило уверенность рынка в том, что спрос со стороны центробанков продолжит поддерживать золото. Кроме того, на фоне резкого скачка цен на золото ослабли ожидания по ужесточению политики ФРС — инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность сохранения ставок без изменений в сентябре возросла до 45%, что является максимальным значением более чем за месяц.
Силы быков на рынке золота начинают вновь консолидироваться. Технический прорыв, увеличение резервов центральных банков и смена макроэкономических ожиданий в совокупности выдвигают в фокус следующий ключевой уровень сопротивления на отметке 4400 долларов.
Заявление Трампа вызвало геополитическую премию
Прямым катализатором нынешнего роста золота стали последние заявления Трампа по поводу Хормузского пролива. По сообщениям Российского агентства новостей со ссылкой на американский сайт Axios (4 июля), региональные источники и официальные лица США заявили, что США, Иран и Оман "близки к заключению" временного соглашения о возобновлении деятельности Хормузского пролива; Вашингтон надеется объявить о достижении временного соглашения 5 июля.
Согласно источникам, Трамп заявил, что Иран активно ведет переговоры о возобновлении прохода через Хормузский пролив, предполагается, что Иран будет контролировать суда, заходящие в пролив через северный маршрут, а Оман — осуществлять надзор за судами, выходящими через южный маршрут; в начальный период предусмотрен бесплатный транзит на 60 дней с возможностью продления.
Данные заявления вовсе не взяты с потолка. Иранская сторона публично отмечает, что прямых переговоров с США не ведет, а обсуждает возобновление прохода через пролив с Оманом — давним посредником между Вашингтоном и Тегераном. Хормузский пролив обеспечивает примерно 20% мировых морских поставок нефти, что составляет около 15% от глобальных продаж нефти, и его статус критически важен для мирового энергетического рынка.
Обострение геополитического нарратива дало золоту краткосрочную премию за "безопасную гавань" и стало одним из ключевых триггеров текущего прорыва.
Центробанки рекордно наращивают резервы, Корея вернулась на рынок спустя 13 лет
Помимо геополитики, структурные изменения в спросе центральных банков стали более долгосрочной опорой "бычьей" логики на рынке золота в данном цикле.
Согласно данным Всемирного совета по золоту, во втором квартале мировые центробанки купили в целом 288,9 тонны золота, что на 62% больше по сравнению с прошлым годом и стало лучшим результатом за всю историю наблюдений для второго квартала. Наибольшие закупки пришлись на Польшу — 51 тонна, в результате чего общие резервы достигли рекордных 632 тонн, а целью был объявлен уровень в 700 тонн. Глава ЦБ Польши Адам Глапиньски откровенно признал: "Мы продолжаем покупать золото, используя коррекцию цен для увеличения резервов". Китай увеличил резервы на 33 тонны, сохраняя долгосрочный темп покупок.
Наибольшее внимание вызвал тот факт, что Банк Кореи после 13-летней паузы вновь начал покупать золото. Сеул прекратил покупки в 2013 году, когда цены на золото резко упали, и ЦБ понес значительные бумажные убытки, а тогдашнего главу банка даже вызывали в парламент для дачи разъяснений. Однако история расставила всё на свои места — купленные тогда по средней цене 1629 долларов за унцию 90 тонн золота сейчас оцениваются примерно в 11,8 млрд долларов, что почти на 7 млрд долларов выше их первоначальной стоимости.
На этот раз объем покупок Банка Кореи ограничен: планируется ежегодно закупать лишь 4–5 тонн произведенного в стране золота как побочный продукт меде- и цинкоплавильного производства, а суммарные резервы сохраняются на уровне примерно 104,4 тонн. Однако символическое значение этой сделки гораздо больше, чем реальный объем — это свидетельствует о возвращении на рынок золота игроков, которые долгое время отсутствовали. Глава департамента управления резервами Банка Кореи Чон Хи-соб отметил, что решение о покупке не основано на какой-то конкретной ценовой оценке, а является результатом комплексного анализа внутренней и мировой ситуации на рынке золота.
Снижение ожиданий по ставкам, технические бычьи сигналы полностью подтверждены
Кроме геополитической и центральнобанковской линий, дополнительным макрофоном для роста золота стали изменения ожиданий по денежно-кредитной политике ФРС.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность того, что ФРС оставит ставку без изменений в сентябре, выросла до 45%, что соответствует самому низкому уровню ожиданий ужесточения политики за последний месяц. Снижение ожиданий по ставке снижает альтернативные издержки владения золотом, расширяя пространство для его дальнейшего роста.
С технической точки зрения нынешний прорыв также исключительно важен. Золото не только уверенно преодолело диапазон нисходящего треугольника, ограничивавшего его с 22 июня, но и одновременно поднялось выше простых скользящих средних за 20 и 50 дней — последнее произошло впервые с марта. Стратег Bloomberg Кэмерон Крайс отмечает, что хотя золото за день подорожало более чем на 4%, согласно его модели традиционных драйверов, цена должна была немного снизиться, что свидетельствует о наличии дополнительного импульса, выходящего за рамки классических объяснений.

Что касается дальнейших перспектив, то следующая задача быков располагается в зоне 4400 долларов, которая совпадает с историческим разворотом ноября-декабря 2025 года и близка к 23%-му уровню коррекции Фибоначчи между историческим максимумом и недавним минимумом около 4020 долларов. При ослаблении импульса первая поддержка находится на 50-дневной средней (4243 доллара), затем на психологическом уровне 4200 долларов и окончательно на нисходящей трендовой линии, превращенной из сопротивления в поддержку, в районе 4070 долларов.
Аналитики Deutsche Bank Майкл Сюй и Брайант Сюй прогнозируют целевую цену золота к концу года на уровне примерно 4700 долларов, а после понижения прогноза в Morgan Stanley ожидают среднюю цену в четвертом квартале на уровне 4500 долларов. Всемирный совет по золоту в своем среднегодовом прогнозе занял более сдержанную позицию: если макроэкономическая ситуация не изменится существенно, то золото будет колебаться в диапазоне плюс-минус 5% у уровня 4100 долларов. Аналитики подчеркивают, что скупка золота центробанками играет в основном роль "страховочного троса", но не является главным драйвером роста — для настоящего устойчивого бычьего рынка необходимо массовое возвращение частных инвесторов и инвестиционных фондов.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
После закрытия ключевого обходного трубопровода Саудовская Аравия, как сообщается, стремится увеличить экспорт сырой нефти через Ормузский пролив
На прошлой неделе после нападения Саудовская Аравия закрыла трубопровод, который ранее пропускал до 5 миллионов баррелей нефти в сутки. Министр энергетики США заявил, что ожидает скорого возобновления работы трубопровода, однако региональные чиновники считают, что восстановление может занять несколько недель. В августе экспорт нефти из Саудовской Аравии снизился до 3 миллионов баррелей в сутки, что является минимумом за девять лет, а в сентябре немного увеличился. Иран сообщил, что по просьбе Саудовской Аравии перенесена встреча по вопросам судоходства в Ормузском проливе, запланированная странами Персидского залива на этот понедельник. Трамп заявил, что Иран спешит и остро нуждается в заключении соглашения; он примет решение о том, будет ли участвовать США, и американская сторона занимает открытую позицию.
Хедж-фонды только что восстановили длинные позиции в технологиях, но ключевая поддержка Nasdaq уже начинает ослабевать
Индекс Nasdaq 100 приближается к нижней границе многомесячного бокового диапазона, фьючерсы пробили линию восходящего тренда и 100-дневную скользящую среднюю, техническая картина ослабла. Хедж-фонды ранее активно покупали технологические акции, концентрация позиций увеличивает риск снижения. Споры вокруг безопасности искусственного интеллекта и риски энергоснабжения создают двойной катализатор. Если ключевая поддержка будет утрачена и паника на рынке останется низкой, вероятна переоценка волатильности.
Десятилетняя доходность американских казначейских облигаций превысила 5%! "Пророк" предупреждает: Распродажа ещё не закончилась
Руководитель отдела стратегий G10 в Standard Bank Стивен Барроу, который первым в этом году в феврале предсказал доходность 10-летних казначейских облигаций на уровне 5%, повысил свой прогноз до 5,2% к концу года и ожидает дальнейшего повышения до 5,3% в первом квартале 2027 года. Он отметил, что давление на цепочки поставок, изменения климата, а также ограничения миграционной политики США на предложение рабочей силы становятся сильнее, чем когда-либо раньше. Индекс доллара за день вырос максимум на 0,6%, что может стать его лучшим однодневным результатом с 17 июня.
Продвигается вопреки буре «замедления AI»? Сообщается, что Kioxia планирует IPO в США с привлечением как минимум 10 миллиардов долларов.
Согласно сообщениям, Kioxia рассматривает возможность привлечения 10 миллиардов долларов путем размещения акций в США.

